차례:
- 인덱스 펀드는 무엇입니까?
- 누가 펀드를 관리하는지 알고 있지만 누가 인덱스를 운영합니까?
- 인덱스 펀드의 장점은 무엇입니까?
- 인덱스 펀드에 대해 나쁜 점 (예, 나쁜 점)은 무엇입니까?
- 결론
인덱스 펀드에 대한이 설명은 더 나은 투자자가되는 데 도움이 될 것입니다.
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인덱스 펀드는 성능과 비용이라는 두 가지 이유로 지난 10 년 동안 투자에 열광했습니다. 대부분의 인덱스 펀드는 2008 년부터 2018 년까지 기록적인 10 년 강세장에서 적극적으로 관리되는 동료들의 성과를 개선했습니다. 실적이 더 좋을뿐만 아니라 적극적으로 관리되는 펀드보다 비용이 훨씬 저렴합니다.
주식을 소유 한 거의 모든 사람이 어떤 형태의 인덱스 펀드를 소유한다는 것은 사실상 확실합니다. 하지만 인덱스 펀드 투자자들은 그들이 무엇을 소유하고 있는지 정말로 알고 있습니까?
이 기사에서는 인덱스 펀드가 무엇인지, 어떻게 관리되는지, 왜 이것이 최고의 투자인지 아닌지에 대해 설명합니다.
인덱스 펀드는 무엇입니까?
인덱스 펀드의 교과서 정의는 특정 시장 지수를 구성하는 주식을 소유하는 뮤추얼 펀드입니다. 가장 인기있는 지수 중 하나는 미국 500 대 기업으로 구성된 S & P 500입니다. 그러나 이것이 실제로 무엇을 의미합니까?
인덱스 펀드는 수동적으로 관리되는 대신 능동적으로 관리됩니다. 수동적으로 관리되는 펀드는 그것이 따르는 지수와 똑같은 구성을 유지해야합니다. 펀드 매니저가 저평가되었다고 느끼는 주식을 매수할 수없고, 펀드 매니저가 추락 할 운명이라고 생각하는 주식을 매도 할 수 없습니다. 펀드는 항상 인덱스를 반영해야합니다. 이것이 인덱스 펀드가 능동적으로 관리되는 펀드보다 훨씬 저렴한 주된 이유입니다. 인덱스 펀드에서 당신은 기본적으로 실제 투자 결정에 비해 가끔씩 조정을하기 위해 매니저에게 지불하는 것입니다.
누가 펀드를 관리하는지 알고 있지만 누가 인덱스를 운영합니까?
인덱스는 누가 관리합니까? 물어봐서 기뻐요. 시장 지수는 Standard & Poors라는 회사에서 만들고 관리합니다. 정기적으로 Standard and Poors의위원회가 만나 인덱스에 추가 할 회사와 제거 할 회사를 결정합니다.
지수에 포함 또는 제외되는 주요 데이터 포인트는 시가 총액입니다. 시가 총액은 본질적으로 회사의 모든 주식을 합친 가치입니다. 주식 가격에 사용 가능한 주식 수를 곱한 것입니다.
기업은 시가 총액이 빈번하게 증감하므로 지수 구성이 항상 변합니다. 회사의 시가 총액은 지수의 또 다른 중요한 측면, 즉 지수 가중치에 영향을 미칩니다.
S & P 500과 같은 대부분의 지수에서 주식의 시가 총액이 클수록 해당 지수에서 더 큰 비중을 갖게됩니다. 이 점을 시각적으로 설명하는 것이 가장 좋습니다. 아래에서 S & P 500을 구성하는 상위 25 개 주식 목록을 볼 수 있습니다.
최상위 주식은 3.62 %의 가중치를 가진 Microsoft입니다. 25 위 주식은 0.79 %의 가중치로 보잉이다. 이는 예를 들어 S & P 500 지수 펀드가 Boeing보다 훨씬 더 많은 Microsoft 주식을 소유하고 Microsoft의 큰 가격 변동이 Boeing의 동일한 변경보다 펀드에 더 많은 영향을 미친다는 것을 의미합니다.
인덱스 펀드의 장점은 무엇입니까?
인덱스 펀드가 좋은 큰 이유는 값이 싸고, 싸고, 싸기 때문입니다. 가장 큰 인덱스 펀드 회사 인 Vanguard는 S & P 500 인덱스 펀드에 대해 연간 0.04 %의 투자 수수료를 부과합니다. 즉, 해당 펀드에 100 달러를 투자 할 때마다 Vanguard가 1 년에 4 센트를 지불합니다. 반면에 적극적으로 관리하는 주식 펀드는 연간 1 % 이상의 수수료를 부과합니다.
사람들이 좋아하는 인덱스 펀드의 또 다른 특징은 단순성입니다. 그들은 잘 알려진 회사에 투자하고 매우 간단한 접근 방식을 가지고 있습니다. 그들은 Standard and Poor 's가 그들에게시키는대로합니다.
인덱스 펀드는 2008 ~ 2018 년 기록적인 강세장에서도 매우 좋은 성과를 거두었습니다.
인덱스 펀드에 대해 나쁜 점 (예, 나쁜 점)은 무엇입니까?
믿거 나 말거나 인덱스 펀드에 나쁜 점이 있습니다. 한 가지 주요 문제는 수동적으로 관리되지 않고 적극적으로 관리되지 않는다는 것입니다. 앞서 언급했듯이 수동적으로 관리되는 펀드에서 관리자는 펀드가 지수를 반영하지 않도록하는 행위를 법으로 금지합니다. 즉, 관리자는 좋은 구매 기회라고 생각하는 주식을 이용할 수 없으며 하락할 것으로 생각되는 주식을 팔 수 없습니다.
아마도 인덱스 펀드의 가장 큰 단점은 전체 시장주기 동안 적극적으로 관리되는 좋은 펀드를 능가하지 못할 것이라는 점입니다.
아래는 American Fundamental Investor Fund (기호 FUNFX 및 파란색 차트)와 S & P 500 (녹색 차트)의 비교 차트입니다. 보시다시피, 2002 년부터 2018 년까지의 전체 시장주기 동안 적극적으로 관리되는 American Fundamental Investor Fund는 S & P 500을 거의 10 % 능가했습니다.
결론
인덱스 펀드는 구매하고, 휴식을 취하고, 성장하는 것을 지켜 보는 저가 뮤추얼 펀드를 원하는 사람에게 좋은 투자가 될 수 있다는 데 의심의 여지가 없습니다. 이 기사의 목적은 인덱스 펀드에는 눈에 보이는 것보다 더 많은 것이 있고 몇 가지 단점이 있음을 설명하는 것입니다. 인덱스 펀드는 시간이 지남에 따라 실적이 좋지만 전체 시장주기에 걸쳐 적극적으로 관리되는 펀드보다 실적이 저조합니다. 일반적으로 안정적이지만 주요 구성 요소에 상당한 가격 변동이있는 경우 변동성이 있습니다.
이 기사가 모든 투자자들에게 더 많은 정보를 제공하기를 바랍니다. 다른 주제에 대한 질문이나 제안 사항이 있으면 저에게 연락해주세요.