양질의 배당주를 고르는 요령

이 기사에서는 배당금을 생산하는 주식을 선택하는 것에 대한 혼란을 끝낼 것입니다.

소피 백스

많은 투자자들은 당신의 돈으로 긍정적 인 장기적 결과를 얻는 가장 좋은 방법은 배당주에 투자하는 것이라고 믿습니다. 그러나 배당금을 지급하는 모든 주식이 좋은 투자는 아닙니다. 이러한 주식 중 상당수가 매우 변동성이 있기 때문입니다. 투자자는 몇 년 동안 상당한 배당금을받을 수 있지만, 사업이 저조하고 주가가 폭락하면 고통을 겪을 것입니다. 이러한 이유로 주가 안정성과 배당금 지급 간의 적절한 균형을 찾는 것이 중요합니다.

배당금이란 무엇입니까?

배당금이란 무엇입니까? 배당금은 기업이 특정 분기의 수익을 주주에게 분배하는 방법입니다. 이러한 배당금은 일반적으로 현금 지불, 주식 또는 기타 금융 자산의 형태로 공개됩니다.

대부분의 우량 기업은 분기마다 적당한 수준의 배당금을 지급합니다. 이 회사는 한 분기 또는 두 분기에 상당한 배당금을 지불하려고하는 대신 주가 및 배당금 지불과 일관성을 유지하려고합니다.

놀랍게도 금융 투자에 관심이있는 개인은 배당금의 이점에 대해 듣지 못할 수도 있습니다. 특히 강세장에서 더 흥미롭고 모험적으로 보이는 다른 유형의 투자가 있기 때문입니다.

예를 들어, 투자자는이 회사 중 일부가 크게 성장하고 투자에 대한 상당한 수익을 제공하기를 희망하여 뜨거운 페니 주식에 돈을 쓸 것입니다. 또한 젊은 투자자는 매일 지속적인 이익을 위해 주식을 사고 파는 데 많은 흥분이 있기 때문에 일일 거래가 더 흥미로울 수 있습니다. 배당금은 비교하면 다소 지루하고 흥미롭지 않게 보일 수 있습니다.

그러나 지속적으로 시장이 하락할 때마다 투자자들이 주식을 대량으로 지불하는 배당금으로 돌아가는 이유가 있습니다. 이 주식은 완만하게 성장할 수 있지만 배당금 지불은 하룻밤 사이에 누구에게도 부자가 될 수는 없지만 시간이 지남에 따라 돈을 늘리려는 사람들에게 진정한 가치를 제공합니다. 또한 배당주와 관련된 위험은 이전 단락에서 언급 한 다른 형태의 투자보다 훨씬 낮습니다.

양질의 배당금을 창출하는 주식을 선택하는 다섯 가지 팁

합리적인 P / E 및 지불 비율
배당금 증가를 위해 꾸준하게 지불하는 오랜 전통
배당 귀족
초과 지불하는 회사를 조심하십시오
기초를 믿으십시오

1. 합리적인 P / E 및 지불 비율

주가 수익률 또는 P / E 비율은 해당 주식의 수익과 관련하여 투자자가 특정 주식에 대해 지불 할 의사가있는 금액을 결정하는 방법입니다. 주식 가격을 회사의 주당 순이익으로 나눈 값입니다.

예를 들어, 주당 $ 18에 거래하고 연간 주당 순이익이 $ 3 인 회사는 P / E 비율이 6이됩니다. 회사 수입의 달러. 이 경우 투자자는 주어진 분기에 회사 수익의 $ 1을 받기 위해 $ 3를 지불 할 의사가 있음을 의미합니다.

회사의 주가 수익률이 매우 높다는 것은 투자자가 미래에 높은 수익을 기대하고 있음을 의미합니다. P / E 비율이 매우 낮 으면 두 가지 중 하나를 의미합니다. 회사가 극도로 저평가되었거나 지난 몇 년간에 비해 매우 잘하고 있습니다.

그 자체로 P / E 비율은 회사가 투자 할 가치가 있는지를 이해하는 결정적인 방법이 아닙니다. 그러나 업계의 평균 P / E 비율과 관련하여 몇 년 동안 회사의 P / E 비율을 볼 수 있습니다.

투자자에 대한 회사의 가치를 측정하는 또 다른 지표는 지불금 비율입니다. 이것은 주당 배당금을 주당 이익으로 나누어 계산합니다. 회사의 주당 순이익이 $ 1이고 주당 배당금이 $ 0.50이면 50 % 비율로 지불하는 것입니다.

P / E 비율과 배당금 비율 모두 안정된 가치를 가진 기업과 함께가는 것이 중요합니다. 지속적으로 낮은 비율을 가진 회사에 투자하고 싶지는 않지만 P / E 또는 지불 비율이 매우 높은 회사는 피하는 것도 좋습니다. 배당금으로 주당 수익의 50 또는 60 % 이상을 지불하는 회사는 아마도 주가와 관련하여 매우 변동성이있을 것이기 때문에 배당률의 경우 특히 그렇습니다.

2. 배당금 증가에 꾸준하게 지불하는 오랜 전통

배당 목적으로 구매할 최고의 주식을 선택할 때 배당금을 지불 한 이력이있는 회사를 찾으십시오. 궁극적으로 투자자들은 배당금을 통해 5 ~ 6 년 동안 돈을 두 배로 늘리려 고하지 않습니다. 이 아이디어는 장기적으로 상당한 수익을내는 것입니다. 즉, 10 년, 20 년 또는 30 년 연속 배당금을 지속적으로 지급하는 회사를 찾아야합니다. 2 ~ 3 년 동안 80 또는 90 %의 화려한 지불금 비율을 가진 회사가 아니라 미래의 가장 큰 가치를 나타내는 것은 이러한 회사입니다.

3. 배당 귀족

회사가 지속적으로 배당금을 지급하는지 여부를 결정하는 가장 좋은 방법은 배당금 귀족 목록을 살펴 보는 것입니다. 이는 최소 25 년 연속으로 증가하는 배당금을 지급하는 회사에 부여되는 라벨입니다. 이 회사들은 매년 투자자에게 배당금을 지급 할뿐만 아니라 시간이 지남에 따라 배당금 지급액을 점차 늘립니다. Coca-Cola, Lowe 's, PepsiCo, Universal 및 McGraw-Hill과 같은 회사가이 목록에 있습니다.

배당 귀족 목록에있는 회사가 25 년 동안 매 분기마다 이익이 증가하는 것은 아닙니다. 사실, 이러한 기업 중 상당수는이 기간 동안 나쁜 분기와 나쁜 해를 견뎌 왔습니다. 그러나 이들은 안정적인 배당 정책에 동의하고 매 분기마다이 정책을 고수 한 기업들입니다. 수익이 20 ~ 30 % 감소하더라도 투자자에 대한 배당금을 늘 렸습니다.

배당 귀족 목록에있는 회사의 연간 배당 금액은 0.5에서 4.5까지입니다. 배당 수익률은 0.5 ~ 6.5 %입니다. American States Water는 61 년 동안 계속해서 증가하는 배당금을 지급 해 왔기 때문에 목록의 "상위"에있는 회사입니다.

4. 초과 지불하는 회사를 조심하십시오

신규 투자자들은 지난 몇 년간 막대한 배당금을 지급하는 회사에 매료되는 경향이 있습니다. 이 회사 중 일부는 매우 높은 배당 수익률을 가지고 있습니다. 이 회사 중 하나에 투자하고 싶은 유혹이 있지만 안정적이고 장기적인 투자를 진지하게 생각한다면 큰 실수입니다. 배당 수익률이 높은 회사는 해당 기간에 주가가 급격히 하락했기 때문에 이만큼 만 높은 수치를 보입니다. 앞서 언급했듯이 안정적인 배당 수익률을 가진 회사를 신뢰하는 것이 좋습니다.

마찬가지로 주당 수익의 70 ~ 90 %를 배당금으로 지급하는 기업은 투자자에게 위험합니다. 이 회사들은 단기적으로 투자자를 행복하게 만들고 있지만 현금 흐름을 너무 많이 지불한다는 것은 몇 분기의 나쁜 분기에서 살아남을 수 없다는 것을 의미합니다. Coca-Cola와 같은 회사에 몇 분기가 나쁜 경우 투자자는 걱정할 필요가 없습니다. 대조적으로, 90 %의 배당률을 가진 회사는 그러한 나쁜 분기에서 살아남을 수있는 재정적 혼란의 여지가 거의 없을 것입니다. 그들의 주가는 급락 할 것이고 투자자는 높은 배당금으로 얻은 것보다 훨씬 더 많은 돈을 잃게 될 것입니다.

5. 기본을 신뢰하십시오

세계 경제는 항상 유동적입니다. 지속적으로 높은 기간이 있지만 투자자들은 경기 침체가 항상 임박했다는 사실을 기억해야합니다. 2008 년 금융 위기가 우리에게 무언가를 가르쳐 주었다면 결국 모든 거품이 터질 것이라는 사실입니다.

이것이 장기 투자자들이 기본에 돈을 투자하도록 장려되는 이유입니다. 대부분의 사람들에게 필수적인 상품을 생산하는 회사를 신뢰하십시오. 예를 들어, 의료, 포장 식품 및 기본 유틸리티를 다루는 회사는 화려한 기술 주식보다 선호됩니다. 사람들이 돈이 적을 때, 그들은 원하는 것이 아니라 필요한 것을 구매합니다.

배당금 지급 정책

상당한 배당 수익을 위해 구매할 주식의 유형을 고려할 때 기업이 배당금을 통해 수익을 분배하는 방법을 이해하는 것이 중요합니다. 기업이 배당금을 배분할 때 사용하는 4 가지 주요 지불 정책이 있습니다.

안정적인 배당 정책: 이것은 대부분의 "우량"회사에서 볼 수있는 정책 유형입니다. 그들은 특정 분기의 실적에도 불구하고 안정적인 배당금 지급을 목표로합니다. 예를 들어, 회사는 기대치를 초과 한 환상적인 분기를 가질 수 있지만 의도 한 궤도를 계속하기 위해 배당금을 약간만 올릴 것입니다. 마찬가지로 회사의 특히 나쁜 분기는 배당금이 떨어지지 않을 것입니다.
목표 배당 비율: 회사의 이사회가 앉아서 이상적인 장기 배당금 비율을 결정합니다. 향후 10 년에서 20 년 동안 회사는 매년이 배당금을 달성하는 것을 목표로 할 것입니다. 이 비율은 주요 기업의 안정적인 배당금 지급으로 이어질 수 있지만, 회사가 연이어 좋은 수익과 나쁜 수익 사이에서 요요를한다면 불일치로 이어질 수 있습니다.
일정한 지불금 비율: 회사는 배당금이 항상 수익의 일정 비율이되도록 결정합니다. 이 정책을 통해 회사는 분기가 크면 상당한 배당금을 지급 할 수 있지만 분기가 좋지 않으면 아무것도 지급하지 않을 수 있습니다.
잔여 배당금 모델: 회사는 특정 분기 동안 현금 흐름을 수행하고 모든 자본 지출 의무를 이행하는 것을 우선 순위로 둡니다. 남은 돈이 있으면 배당금으로 지급됩니다. 이 모델은 특정 해에 상당한 배당금으로 이어질 수 있지만,이 모델을 사용하는 회사도 매우 일관성이 없습니다. 배당금으로 투자자들에게 남은 현금 흐름을 모두 지불하고 있기 때문에이 회사들은 블루칩 회사와 동일한 안정성으로 몇 개의 나쁜 분기를 견딜 수 없습니다.

배당금 및 복리

우리는 모두 복리이자의 개념과 그것이 기하 급수적 인 재정적 이익을 가져올 수있는 방법에 대해 잘 알고 있지만, 배당금 재투자가 어떻게 유사한 복리 이익을 가져올 수 있는지 아는 사람은 많지 않습니다.

대부분의 돈을 배당금을 지급하는 주식에 투자하는 투자자는 돈으로 세 가지 중 하나를 할 수 있습니다. 그들은 그 돈을 채권이나 금과 같은 다른 금융 상품을 사는 데 사용할 수 있습니다. 그들은 그 돈을 연간 1 %의 이자율로 저축 계좌에 넣을 수 있습니다. 또는 배당금을 지급하는 다른 주식에이 돈을 재투자 할 수 있습니다. 일부 투자자는 처음에 배당금을 지급 한 회사에이 돈을 두 배로 줄이고 재투자 할 것입니다.

예를 들어 투자자가 $ 1,000를 받고 배당금과 주가 상승을 통해 연간 10 %의 수익을 제공하는 회사의 주식에 투자한다고 가정 해 보겠습니다. 연말에 투자자는 $ 1,100를 갖게됩니다. 그들은 그 100 달러를 저축 계좌에 넣거나 더 많은 주식에 재투자 할 수 있습니다.

같은 주식에 돈을 재투자하면 2 년차에 $ 1,100의 주식으로 시작합니다. 두 번째 해에 회사의 연간 수익이 10 %라면 투자자는 결국 $ 1,210를 얻게됩니다. 투자자는 배당금을 회사 주식에 재투자하여 추가로 10 달러를 얻었습니다.

이러한 이득은 2 ~ 3 년 후에 상당히 적지 만 실제로 10 ~ 20 년 후에 합산되기 시작합니다. 예를 들어 같은 투자자가 10 년 연속 회사로부터 10 %의 연간 수익을보고 배당금을 더 많은 주식에 재투자하는 경우 투자자는 10 년 말에 $ 2,593.75로 끝납니다.

이 예에서는 10 %의 연간 수익률을 사용합니다. 지난 75 년 동안 배당금을 지급하는 주식의 연간 수익률은 약 11 % 였기 때문입니다. 그러한 수익은 믿을 수 없을 정도로 들리지만, 예비 투자자는 배당금을 재투자함으로써 모든 자본을 회사 주식에 묶고 있음을 기억해야합니다. 신뢰할 수있는 배당주로만이 복합 전략을 시도하는 것이 매우 중요합니다.

예: 통합 Edison (기호: ED)

위에서 논의한 개념을 설명하기 위해 뉴욕과 뉴저지에 전력을 공급하는 유틸리티 회사 Consolidated Edison의 예를 들어 보겠습니다. 이 회사는 한 세기가 넘게 운영되어 왔으며 지난 40 년 동안 더 많은 배당금을 지급했습니다. 배당 수익률이 4.3 %이고 배당률이 75 % 인이 주식은 좋은 배당금 지급 자의 프로필에 적합합니다.

부인 성명

이러한 단계를 따르면 투자자는 투자 포트폴리오로 장기적인 성공을 거둘 수있는 최고의 기회를 갖게됩니다. 그러나 금융 세계에는 보장이 없다는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 최선의 조언을 따르면 재정적 목표를 달성 할 수있는 더 나은 기회를 얻을 수 있습니다. 이것이 반드시 성공할 것이라는 의미는 아닙니다. 주식 거래를하기 전에 재정 고문이나 주식 중개인에게 문의하십시오.

참고 문헌

피터스, 조쉬. 궁극적 인 배당 플레이 북: 오늘날의 투자자를위한 소득, 통찰력 및 독립성 r. John Wiley & Sons, Inc. 2008.
웨스트, 더그. 배당금 지불 주식으로 당신의 돈을 성장 시키십시오 . 개정판. C & D 간행물. 2016.