차례:
우리 대부분은 인플레이션에 대해 들어 보았습니다. 매월 뉴스에 나오는 숫자입니다. 우리는 경제의 인플레이션이 우리 식량의 소금과 약간 같다고 들었습니다. 너무 많은 것은 우리에게 나쁘지만 너무 적게 가질 수도 있습니다.
그러나 그것이 우리의 투자에 어떤 영향을 미칩니 까? 인플레이션이 경제에 영향을 미칠 수 있다면 허리케인이나 석유 위기와 마찬가지로 투자 실적에 영향을 미칠 것입니다.
그러나 인플레이션은 또한 실제로 투자에 직접적인 피해를 줄 수 있습니다. 그리고 그것은 어떤 종류의 투자를 다른 것보다 더 많이 손상시킬 수 있습니다.
이 기사에서는 인플레이션이 투자에 어떤 영향을 미칠 수 있는지, 그리고 인플레이션에 대해 무엇을 할 수 있는지 설명합니다.
Phillipe Put (Flickr를 통해)
인플레이션이 투자 자산에 미치는 영향
인플레이션은 시간이 지남에 따라 돈이 덜 가치가 있음을 의미합니다. 우리는 같은 금액이 실제 물건을 덜 살 것이기 때문에 가치가 "실질적으로"감소했다고 말합니다. 분명히 다른 물건의 가격은 시간이 지남에 따라 다른 방식으로 변합니다. 예를 들어, 스마트 폰은 더 저렴했지만 연어 필레는 가격이 두 배가되었습니다.
인플레이션에 대해 이야기 할 때 대부분의 경우 우리는 전체 경제에서 인플레이션을 의미합니다. 대부분의 국가에서 인플레이션 통계는 매월 해당 경제의 인플레이션을 측정하여 생성됩니다.
그러나 우리 각자는 실제로 구매하는 물건의 비용 증가 인 "개인적인 인플레이션 율"을 가지고 있음을 기억하십시오. 이것은 경제 전체의 인플레이션 율과 적어도 약간 다를 수 있습니다.
따라서 귀하의 자산이 일반 경제에서 인플레이션으로부터 보호되었다고하더라도 개인의 인플레이션 율로부터 보호 될 것이라는 보장은 없습니다. 하지만 걱정하지 마세요. 개인 인플레이션 율에 대해 현명하게 보호 할 수있는 방법은 없지만, 적어도 어느 정도는 "내셔널 이율"로부터 보호 할 수 있습니다.
투자 자산은 결국 미래에 현금으로 지급됩니다. 이제 그 현금이 "실제 조건"으로 예상했던 것보다 가치가 낮다면, 즉 인플레이션이 큰 타격을 입은 후에는 당신이 흥정 한 실제 수익을 얻지 못할 것입니다. 그 노트가 슈퍼마켓에서 음식을 덜 사면 지갑에 더 많은 노트를 가지고있는 것은 소용이 없습니다.
그러나 일부 자산은 인플레이션에 따라 가치가 다소 올라가고 일부는 그렇지 않습니다. 확실히 투자의 실제 지 출력을 보호하는 데 도움이되는 것은 그렇지 않은 것보다 훨씬 낫습니다.
SeniorLiving.Org (허가에 의해 사용됨)
주식과 인플레이션
주식을 소유하는 것은 단순히 사업의 일부를 소유하고 이익의 일부를 얻는 것을 의미합니다. 인플레이션으로 인해 이러한 이익이 가치가 없다면 분명히 수익이 손상됩니다.
그러나 장기적으로 우리는 경제가 인플레이션 율보다 빠르게 성장할 것으로 기대합니다. 주식을 소유하고있는 회사가 적어도 경제 전체적으로 성장한다면, 장기적으로 지불 한 배당금 및 / 또는 주식의 가치는 인플레이션 이상으로 올라갈 것으로 예상 할 것입니다.
따라서 장기간 (예: 10 년 이상)을 고려할 수있는 경우 주식 투자는 인플레이션에 대한 보호를 제공 할 수 있습니다.
완벽하지 않습니다. 보장되지 않으며 청구서를 지불하기 위해이 돈을 빨리 돌려 받아야 할 경우 적합하지 않지만 일부 대안보다 낫습니다.
투자를 다양 화하면 도움이 될 수 있습니다
투자에는 마법의 총알이 없지만 다양한 자산을 투자하면 단일 위험으로부터 보호 할 수 있습니다. 만일을 대비하여 인플레이션에 대한 보호를 제공하는 자산이 포트폴리오에 있는지 확인하십시오.
채권과 인플레이션
채권은 기본적으로 기업이나 정부에 대한 대출이라는 것을 기억하십시오. 당신이 얻을 수있는 모든 것은 합의 된 이자율과 함께 당신의 돈을 돌려받는 것입니다.
대부분의 채권 (일반 채권이라고 함)의 경우이자 지급은 현금 조건으로 고정됩니다. 이는 예상보다 높은 인플레이션이 이러한 채권의 실제 가치에 치명적일 수 있음을 의미합니다. 예상했던 현금을 되찾았지만 훨씬 적게 산다. 기존 채권은 인플레이션에 대한 보호를 제공하지 않습니다.
반면에 일부 채권에는 일반적으로 인플레이션 지수 인 지수와 연결된이자가 지급됩니다. 이를 인덱스 연결 채권이라고합니다. 그리고 관련 인플레이션 지수와 연결되어 있다고 가정하면 인플레이션에 대한 매우 우수한 보호 기능을 제공합니다. 아마도 인플레이션에 대한 최상의 보호를 찾을 수있을 것입니다. 그러나 저 위험 자산은 낮은 수익률을 보이는 경향이 있기 때문에 기대 수익이 낮을 수 있습니다.
재산과 인플레이션
인플레이션 효과와 관련하여 상업용 부동산은 채권과 주식 사이에 있습니다.
주식과 마찬가지로 우리는 상업용 부동산의 가치와 지불 된 임대료가 경제 성장의 혜택을받을 것으로 기대합니다. 그러나 임대 계약은 종종 단기 또는 중기 적으로 고정되므로 인플레이션이 임대료 지불의 실제 가치를 약화 시키면 손해를 볼 수 있습니다.
때때로 임대 계약에는 색인화 (인플레이션에 따라 증가하는 임대료)가 포함됩니다.이 경우 임대 부동산은 색인 결합 채권과 동일한 방식으로 인플레이션에 대한 보호를 제공합니다.
영구 관광 (관광객 경유)
귀금속과 인플레이션
귀금속은 쉽게 평가 절하되거나 사라지지 않는 오래 지속되는 자산입니다. 그리고 가치 저장고 (특히 금)로서의 역할 때문에 높은 인플레이션시기에 인기있는 자산이되는 경우가 많습니다. 그리고 인플레이션이 높을 때 더 많은 사람들이 귀금속을 구매할수록 가격이 더 올라가고 실제로 인플레이션에 대한 더 나은 보호를 제공 할 것입니다. (거의 자기 충족적인 예언이 될 수 있습니다. 충분한 사람들이 그것을 믿는다면 그것은 사실 일 것입니다.)
그러나 귀금속 자체는 기업이하는 방식으로 부를 창출하지 않습니다 (그리고 채권, 주식 또는 상업용 자산에 투자하면 생성 된 부의 일부를 얻을 수 있습니다). 또한, 그들의 가격은 종종 변동성이 있으며 인플레이션에 대한 정확한 일치를 제공하지 않습니다.
귀금속은 아마도 너무 많은 돈을 투자 할 가치가있을만큼 예측할 수 없을 것입니다. 그러나 대부분의 다른 투자를 거의 쓸모 없게 만드는 금융 시스템의 완전한 붕괴로부터 귀하를 보호하는 "포트폴리오 보험"으로 유용 할 수 있습니다.
인플레이션 방지
인플레이션으로부터 투자를 보호하는 한 가지 방법은 주식 시장에 투자하는 것과 같이 "자연적인"인플레이션 증거가있는 자산에 적절한 금액을 보유하고 있는지 확인하는 것입니다. 이것은 장기적으로 평균적으로 효과가 있지만 모든 가능한 시장 충격으로부터 당신을 보호하지는 않습니다.
그러나 이것은 완벽한 보호가 아닙니다. 그리고 기회 비용을 알고 있어야합니다. 인플레이션 위험이 큰 자산에 투자하지 않기로 선택하면 예상되는 투자 수익을 포기하게 될 것입니다. 위험 감소는 일반적으로 수익 감소와 함께 제공되기 때문입니다.
또는 인플레이션이 높으면 돈을 지불 할 수있는 "스왑"계약을 체결하여 인플레이션으로부터 포트폴리오를 명시 적으로 보호 할 수 있습니다 (그러나 낮 으면 돈을 갚는 곳). 이것은 투자 포트폴리오에서 인플레이션 위험의 일부 또는 전부를 제거합니다.
인플레이션으로부터 포르 톨 리오를 명시 적으로 보호하면 인플레이션이 가치를 손상시킬 수 있다는 걱정없이 다양한 자산 조합에 투자 할 수 있다는 이점이 있습니다.
그러나 다시 말하지만, 보험 정책처럼 이것은 당신에게 돈이들 것입니다. 그리고 이러한 종류의 스왑은 여전히 주류 제품이 아니기 때문에 많은 금액을 보장하지 않는 한 비용이 많이 듭니다. 그러나 이것은 이러한 종류의 제품이 더 대중화되면 변경되어야합니다.
결론
투자는 항상 불확실합니다. 보장되는 것은 없습니다. 우리 중 누구도 스스로 인플레이션으로부터 자신을 완전히 보호 할 수 없습니다.
게다가 투자의 보상을 받고 싶다면 위험을 감수 할 준비가되어 있어야합니다.
여러분이 할 수있는 최선의 방법은 잠재적 인 위험에 대해 미리 경고하고 이해하는 것입니다. 이렇게하면 높은 인플레이션으로부터 부분적으로 보호받을 수 있도록 포트폴리오를 포지셔닝 할 수 있습니다. 중요한 것은 당신이 돈으로 감수하는 위험을 이해하고 그에 대한 보상을받을 수있는 수익을 얻는 것에 만족하는 것입니다. 인플레이션이 투자 자산에 미치는 영향을 이해하면 그러한 통제권을 얻는 데 도움이됩니다.