커버 드 콜 옵션으로 헤지 거래

헤지 트레이딩

헤지 거래는 주식 가격이 불리한 방향으로 움직일 위험을 상쇄하는 방법입니다. 일반적인 옵션 거래 방법은 다수의 주식을 매수하고 기초 주식을 담보로 사용하여 매도 콜을하는 것입니다.

주식을 찾고

내가 주식 매도 콜을 찾고있을 때, 나는 평평하거나 느린 이익을 가질 것이라고 생각하는 주식을 찾고 있습니다. 나는 그것들을 커버 된 상태로 판매하기 때문에 콜 옵션을 매도 할 기초 주식을 이미 소유하고 있습니다. 이것은 내가 주식을 구입하지 않도록 보호하는 데 도움이됩니다. 상방 격차가 있으면 계약을 채우기 위해 주식을 매입하고 싶지 않습니다.

GE는 한동안 하락세를 계속할 가능성이 높기 때문에 현재 좋은 주식이며, 이전의 영광이 될 때까지 기다리면서 콜 옵션을 계속 매도하고 프리미엄 수입을 올릴 수 있습니다.

저의 전반적인 전략은 정체되거나 느리게 상승하는 주식을 매수하고 만기시 외 가격이 될 콜을 매도하는 것입니다. 나는이 주식이 행사가에 다소 가까워지기를 바랍니다.

이전에 아무도 언급 한 적이없는 이것의 중요한 부분 중 하나는 최소한 몇 백 달러를 감당할 수 있기를 원한다는 것입니다. 대부분의 주식에 대해 최소 500 주를 찾습니다. 이렇게하면 옵션이 내 가격으로 만료되고 귀하가 배정 된 경우 증가 된 비용을 상쇄 할 수 있습니다. TD Ameritrade는 할당 및 계약 행사에 대해 $ 19.99를 가지고 있습니다. 또한 매주 만료되는 옵션을 찾습니다. 이것은 그들이 훨씬 더 많이 거래되고 많은 양을 가지고 있음을 의미합니다.

GE: 예

이 글을 쓰는 시점 (2018 년 11 월 16 일) GE는 $ 8.02로 떨어졌고 낮 동안 높은 $ 7 범위에서 거래되었습니다. 개인적으로 나는 일부 애널리스트들이 $ 5.00의 최저치를 예상하고 있었음에도 불구하고 참여하기에 좋은시기라고 생각했습니다. 나는 200 주에 대한 진입 점을 $ 8.115로 결정했습니다. CEO 인 Larry Culp는 시간이 지남에 따라 GE를 개선하기 위해 조치를 취하고 통합하고 움직이고 있습니다. 몇 년 안에 개선이 계속된다면 GE가 다시 20 달러까지 올라갈 수있었습니다. 다음은 Ichimoku의 클라우드를 사용하는 몇 가지 차트입니다.

구름을 보면 대부분이 상당히 얇다는 것을 알 수 있습니다. 이것은 찾아야 할 유일한 것이 아니라 지표입니다.

GE Stock에서 $ 19 하락

차트에서 볼 수 있듯이 주식으로 저는 GE 주식에서 $ 19.00 하락했습니다. 이를 상쇄하는 데 도움이되는 방법은 행사 가격이 $ 8.50이고 입찰가가 10 ¢ 인 GE의 매도 콜 2 건을 매각했습니다. 이 옵션은 외 가격이 만료되어이 거래를 헤지하여 $ 20.00를 벌었습니다. 현재 저는 GE의 기본 가격과 제가 판매 한 두 가지 외 가격 옵션에서 모은 프리미엄 사이에 $ 1.00의 미실현 이익이 있습니다.

나는 이것을 계속할 것이다. 왜냐하면 모든 것이 말되고 끝날 때까지 주식이 $ 5.00로 떨어질 수 있기 때문이다. 그리고 저는 제가 가질 수있는 모든 이익 잠재력을 보호하고 싶지만 GE는 장기적으로 훌륭한 구매로 간주됩니다.

옵션 체인 살펴보기

모든 거래자에게주의 할 사항은 초과 거래를하지 않는 것입니다. 초과 거래에 대한 유일한 보증은 거래 수수료로 더 많은 금액을 지불한다는 것입니다. 수수료와 수수료는 모든 거래자의 골칫거리이므로 수익을 높이기 위해 가능한 한 제한하고 통제하십시오.

위의 옵션 체인을 살펴보면 다음 몇 주 동안 $ 8.50에 집중할 것입니다. 매주 이것은 제가 집중하고 싶은 행사 가격을 검토하고 결정하는 것입니다. 나는 GE가 최근 $ 7.80에서 $ 8.20 사이에서 거래되고 있기 때문에 적어도 몇 주 동안 $ 8.50에 도달 할 것이라고 생각하지 않습니다.

만료일이 2018 년 11 월 23 일인 경우 요청 금액은 9 ¢입니다. 2018 년 11 월 30 일 $ 8.50 행사 가격은 23 ¢입니다. 11 월 23 일 매도 호가의 두 배 이상이기 때문에 더 나은 구매입니다. 2018 년 12 월 7 일 숏 콜은 30 ¢로 23 일 동안 300 % 이상입니다. 나는이 만기일에 판매하지 않을 것입니다. 왜냐하면 몇 달러를 추가하면이 책임을 3 주 동안 보유하고 싶지 않기 때문입니다. 나는 행사가 $ 8.50에 23 ¢에 2018 년 11 월 30 일에 두 가지 옵션을 판매 할 것입니다.

옵션 분석

두 콜 옵션 매도 프리미엄은 $ 46.00입니다. 옵션이 돈에서 만료되면 그것은 모두 이익이며 다음 매도 콜을 결정합니다. GE가 $ 8.50 이상에 도달하면 여전히 $ 46.00을 유지하고 200 주를 주당 $ 8.50에 매도해야합니다. 내 주식을 1,623 달러에 구입했는데 수수료가 없었습니다.

GE가 만기시 내가 격인 경우 다음과 같은 상황이 발생합니다.

프리미엄에서 46 달러를 벌어
$ 8.50 = $ 1,700에 200 주 매도
할당 되었기 때문에 $ 19.99를 지불합니다.
따라서 지난주 옵션과 이번 주 옵션으로 $ 113.01의 수익을 올릴 수 있습니다.

이제 계속해서 보험료 만 징수 할 계획이지만 중개 업체가 부과하는 기타 수수료가 내 거래에 부정적인 영향을 미치지 않도록하고 싶습니다.

무엇 향후 계획

이 계정의 경우, 할당 된 숏 풋을 커버 할 수있을만큼 충분히 구매할 때까지 보험료와 자금을 계속 수집 할 것입니다. 제 기준에 맞는 주식을 찾아 매도 풋을하겠습니다. 풋 옵션이 외 가격이면 다음 주에 완료하고 프리미엄을 유지하고 풋 옵션 매도가 내 가격이면 주식을 할인 된 가격에 구입했습니다.

그 후 GE와 똑같이 그 주식으로 숏 콜을 할 것입니다. 내가 배정되면 돈을 벌고 외 가격이면 보험료를 징수합니다. 이것은 내 주식을 헤지하는 데있어 다소 안전한 방법이며, 6 개월 이내에이 계좌로 일주일에 수백 달러를 벌어야합니다.

주의하세요

투자자는 모든 주식 추천에 대해주의를 기울여야하며 주식 선택에 대한 조언의 출처를 고려해야합니다. 개인 또는 기업 소유를 포함하되 이에 국한되지 않는 다양한 요인이 주식 분석 또는 의견에 영향을 미치거나 요인에 영향을 미칠 수 있습니다.

모든 투자자는 구매 결정을 내리기 전에 개별 주식에 대한 독자적인 조사를 수행하는 것이 좋습니다. 또한 투자자들은 과거 주가 실적이 미래 가격 상승을 보장하지 않는다는 점을 알려드립니다.