부채 비율을 계산하는 방법

부채 대비 자기 자본 비율은 회사의 자본 자금 조달 방식을 이해하는 데 중요합니다.

만든 사람 Joshua Crowder

자본을 조달하는 회사의 능력을 이해하는 것은 그들의 위치를 ​​이해하는 열쇠입니다. 부채 대비 자기 자본 비율은 이에 대한 통찰력을 제공합니다. 예를 들어 부채 대 자기 자본 비율을 통해 기업은 부채를 활용할 적기 또는 주식 발행과 관련된 정책을 변경할시기를 알 수 있습니다.

부채 비율은 무엇입니까?

부채 대 자기 자본 비율 (부채 자기 자본 비율)은 회사가 자기 자본 1 달러당 보유한 부채의 양으로 설명 할 수 있습니다. 이 비율을 계산하는 데 필요한 데이터는 회사의 대차 대조표에서 추출 할 수 있으며 다음과 같이 계산됩니다.

부채 비율 = 총 부채 / 총 자기 자본

부채 비율을 장기 부채 비율과 혼동하지 마십시오. 장기 부채 비율은 1 년 이내에 지급되지 않을 것으로 예상되는 부채를 분석하는 데만 사용됩니다.

부채 비율 결과

이 비율은 회사의 자본 구조와 관련된 위험의 양을 측정합니다. 부채 비율이 매우 높으면 (예: 2 이상) 회사가 더 많은 돈을 빌릴 여지가 없을 수 있습니다. 발행 된 부채가 많을수록 (단기 및 장기)이자 비용이 추가되어 사업을 수행하는 위험이 더 커집니다. 또는 새로운 부채를 발행하는 대신 새로운 주식을 발행하면 위험이 낮아집니다.

아래 그림은 다른 결과가 의미하는 바에 대한 일반적인 지침을 제공합니다. 좋은 결과가 무엇인지 이해하는 것은 측정되는 회사가 어떤 산업에 속해 있는지에 따라 달라질 수 있습니다. 해당 산업의 평균에 의해 생성 된 벤치 마크와 일치할지 여부를 결정해야합니다.

계산 된 산업 부채 대 자기 자본 비율을 벤치 마크로 사용하는 것은 같은 산업의 다른 회사와 비교하여 회사가 어떻게하고 있는지 확인하는 좋은 방법입니다.

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부채 비율의 예

예를 들어 Amazon Inc.의 부채 대 자기 자본 비율을 살펴 보겠습니다. 2019 회계 연도 Amazon의 총 부채 및 총 자기 자본은 정중하게 $ 163,188,000,000 및 $ 62,060,000,000입니다. 이 수치는 아래의 대차 대조표 그림을 검토하여 찾을 수 있습니다. 총 부채는 총 자기 자본과 부채 총액에서 총 자기 자본을 빼서 구했습니다. 2019 년 아마존 부채 비율은 다음과 같습니다.

163,188,000,000 / 62,060,000,000 = 2.630

부분 Amazon 회계 연도 2019 대차 대조표

Amazon의 전체 회계 연도 대차 대조표는 Security and Exchange Commission의 웹 사이트에서 찾을 수 있습니다. 총 부채는 여기에서 총 부채와 주주 자본에서 자본을 빼서 찾을 수 있습니다.

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부채 비율 분석

Amazon의 부채 지분 비율 기록을 통해 내 부채 지분 비율이 미래에 어떻게 될지 알 수 있습니다. 아마존은 부채 증가로 인해 2017 년 부채 비율이 더 높은 것으로 보입니다. 그 후 매년 자본에 대한 부채가 감소했습니다..

아마존 부채 비율 기록

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좀 더 자세히 알아 보려면 아래에서 총 부채 및 총 자본의 비율 변경을 참조하십시오. 이를 분석하면 비율이 변경된 이유를 비례 적으로 보여줍니다.

2017-2019 년 아마존의 부채 및 자본 변동률

회계 연도	총 부채	총 자본	D 대 E 비율
2017 년	62 %	44 %	12 %
2018 년	15 %	57 %	-27 %
2019 년	37 %	43 %	-4 %

아래는 또한 아마존의 과거 부채 대 자기 자본 비율을 그림으로 보여주는 선 그래프입니다. 부채 대비 자기 자본 비율이 하락하고 있다고 추측 할 수 있습니다. 미래 연간 비율을 명확하게 예측하려면 Amazon이 향후 프로젝트를 위해 자본을 조달하는 방법을 이해하기 위해 Amazon 및 분기 별 재무 제표에 대한 뉴스를 따라야합니다.

아마존 부채 대 자기 자본 선 그래프

이 선 그래프는 아마존 부채 대 자기 자본 비율의 하락 추세를 보여줍니다.

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부채 비율 비교

부채 비율이 산업에 비해 너무 높거나 낮은 지 여부를 판단하기 위해 회사는 경쟁 업체와 비율을 비교할 수 있습니다. 아래에서 Amazon의 부채 비율은 Walmart 및 Ebay와 같은 다른 전자 상거래 대기업과 일치했습니다.

아마존은 이베이만큼 부채를 거의 활용하지 않는 것으로 보이며 이는 아마존이 더 건강한 재정 상태에 있음을 시사합니다. Walmart는 부채 비율이 낮기 때문에 주식 발행을 통해 비즈니스에 더 많은 자본을 추가하고 있음을 알고 있습니다.

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다른 유형의 벤치마킹은 업계 평균과 비교하여 수행 할 수 있습니다. 예를 들어, 부채 대비 자기 자본 비율의 기타 소매 평균은 readyratios.com에 의해보고 된 1.52였습니다. 아마존은이 지표를 업계에 맞춰 부채를 줄이는 이유로 사용할 수 있습니다. 이 시대에 전자 상거래의 선두 주자이지만 아마도 회사는 Amazon의 모델을 살펴 봐야 할 것입니다.

참고 문헌

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