은행 구제 금융의 현대사

은행 구제 금융 및 좀비 은행

은행 구제 내역을 기억해야합니다.

은행 구제 금융의 역사는 "과거를 기억할 수없는 사람들은 그것을 반복하도록 정죄 받았다"는 George Santayana의 일반적인 지혜를 생생하게 보여주기 때문에 슬픈 일입니다. 실수로부터 배우지 못한 놀라운 예를 찾을 때마다 세 가지 반복되는 사건으로 인해 은행 구제 금융 기록이 주요 후보 인 것처럼 보입니다.

1. 은행은 구제 금융을 필요로하는 유사한 실수를 계속합니다.
2. 미국 정부, 연방 준비 은행 및 연방 예금 보험 공사 (FDIC)는 계속해서 유죄 은행을 구제합니다.
3. 범죄 행위가 발생했을 수 있음을 나타내는 여러 관점에도 불구하고 법적 기소는 극히 드뭅니다.

아래에서 1970 년 이후 미국의 현대 은행 구제 금융 역사에 대한 간결한 개요를 확인할 수 있습니다. 보시다시피이 주제에 대한 가장시기 적절하고 관련성 높은 책 중 하나는 "은행을 훔치는 가장 좋은 방법은 소유하는 것입니다. 하나."

은행 구제 금융의 현대 미국 역사 – 1970 년은 중요한 해였습니다

은행 구제 금융의 근대 역사는 1970 년 Penn Central Railroad의 파산으로 시작되었습니다. 1970 년부터 현재까지의 기간의 하이라이트는 아래에 요약되어 있습니다.

1970 년

Penn Central Railroad에 상업 어음을 발행 한 은행은 Penn Central이 1970 년에 파산을 선언했을 때 연방 준비 이사회에 의해 구제되었습니다.

1974 년

부패와 열악한 사업 관행으로 인해 FDIC는 Franklin National Bank를 인수했습니다. 은행 임원 중 일부는 결국 유죄 판결을 받았습니다.

1984 년

Continental Illinois National Bank (당시 미국에서 8 번째로 큰 은행)는 오클라호마의 Penn Square Bank에서 구입 한 에너지 대출로 인해 과도한 손실을 입었습니다. 연방 준비 은행과 FDIC는 은행을 구하기 위해 노력했습니다. BankAmerica는 결국 은행을 매입했습니다.

1989 년

많은 실패한 저축 및 대출 (S & L)이있었습니다. 이것은 금융 기관 개혁 복구 및 집행법을 통해 약 2,000 억 달러의 납세자의 구제 금융이었습니다. 일반적으로 S & L은 과도한 위험을 감수하고 금융 기관 관련 법률 개정을 이용했기 때문에 많은 수의 실패했습니다. 이는 최근에 과도한 위험을 초래하고 은행 제한 감소를 활용하는 은행에 노출 된 사람들에게 친숙하게 들릴 것입니다. 2008 년 금융 위기는 1989 년 이전에 시작되었습니다. 가장 눈에 띄는 S & L 임원은 Lincoln Savings and Loan의 Charles Keating이었습니다. 그는 결국 5 년 미만의 감옥에서 복역했습니다.

2008 년

올해는 Bear Stearns, Fannie Mae, Freddie Mac 및 Citigroup을 무너 뜨린 완벽한 금융 폭풍의 해였습니다. 2009 년 1 월 Bank of America는 추가 지원을 받았습니다. 비상 경제 안정법은 2008 년 10 월 의회에서 통과되었습니다 (Troubled Asset Relief Program 또는 TARP).

반복되는 역사

초창기: 모기지와 돈 다운 없음

우리 대부분에게 모기지는 우리의 전체 재정 생활에서 일상적인 고정물이었습니다. 대부분의 계정에 따르면 주택 융자에 대한 "환자 제로"는 1930 년대에있었습니다. 여러분이 생각하는 것과는 달리 은행은 최초의 모기지 대출 기관이 아닙니다. 보험 회사는 보험 회사가 고객으로부터 보험료를받은 후 보유하고있는 돈의 일부를 투자 할 수있는 건전한 장소를 찾고있었습니다. 이제 이야기에서 알 수 있듯이 보험 업계는 마음의 선으로 부동산 대출을하는 데 관심이 없었습니다. 오히려 차용자가 대출을 불이행했을 때 상당한 이익을 얻을 수있는 독특한 기회라고 생각했기 때문입니다. 대공황이 제 2 차 세계 대전이 재정 부양책을 만들 때까지 주요한 부정적인 경제적 힘 이었다는 점을 감안할 때보험 회사들은 그들이 성공한 투자 전략을 찾았다 고 진정으로 생각했습니다.

첫 번째 모기지에서 차용자가 일상적으로 80 % 이상의 "계약금"을 지불하는 것은 드문 일이 아닙니다. 오늘날의 부동산 시장에서 80 % 모기지는 구매 가격의 80 %를 빌리는 것을 의미 할 수 있습니다. 그러나 모기지 파이낸싱 초기에 80 %의 모기지는 주택 소유자가 구매 가격의 80 %를 지불하고 20 %를 빌렸다는 것을 의미했습니다. 주택 소유자가 부동산 대출을 불이행하고 재산을 잃으면 상당한 지분 소유권을 잃은 것입니다.

전쟁이 끝날 때까지 연방 정부는 재향 군인이 다른 경제에 빠르게 적응할 수 있도록 돕기를 원했습니다. GI 법안 (공식적으로 1944 년 군인 재조정 법)은 재향 군인들이 대학 또는 직업 학교에 다니고, 사업체를 구입하고, 실업 수당을 받고, 계약금이 필요하지 않은 저비용 모기지로 집을 사는 데 도움이되는 법률이었습니다.. 이것은 집을 사기 위해 돈이없는 시작이었습니다.

“공식”GI 법안은 1956 년까지 재향 군인에게 재정적 혜택을 계속 제공했습니다. 이후 수십 년 동안 유사한 지원을 제공하는 추가 법안이 있었고 이러한 정부 프로그램은 여전히 ​​GI 법안이라고합니다.

은행 구제 금융에 대한 설명

은행 구제 금융이란 무엇입니까? 여기에 훌륭한 설명이 있습니다.

투표 – 찬성 또는 반대?

은행과 은행가를 제외하고 구제 금융은 일반적으로 사회에 좋지 않습니다.

21 세기에 모기지 대출에 대한 계약금 없음

21 세기 초에 은행은 대출 할 돈이 과잉 공급되었고 대출 할 소비자가 부족했습니다. 이 비정상적인 딜레마에 대한 은행의 재정적 해결책은 개인이 더 많은 돈을 빌리고 계약금으로 더 적은 돈을 사용하는 것이 더 쉬운 새로운 주택 융자 기준을 만드는 것이 었습니다. 어떤 상황에서는 모기지 론을 구매 가격의 100 % 이상으로 사용할 수 있었기 때문에 마감 비용 및 기타 대출 수수료가 파이낸싱 계약으로 충당 될 수있었습니다.

은행이이 절호의 기회를 바라 보았어야하는 방식은 한 번의 펜으로 가치가 증가하는 것처럼 보이는 안전한 투자 자산에 더 많은 돈을 빌려서 대출이자 수입을 10 %에서 25 %까지 늘릴 수 있다는 것입니다.. 투자자가 자기 자본이없는 상태로 시작하더라도 (또는 가치의 100 %를 초과하는 대출의 경우 마이너스 자기 자본), 레버리지가 높은 차용인은 짧은 시간 내에 자기 지분을 빠르게 쌓을 것입니다.

연방 정부는 부동산 대출의 일부 또는 전부를 보증함으로써 이러한 창의적인 금융 정신을 도왔습니다. 배경에서 이런 종류의 "보험 정책"은 아마도 모기지 은행가들이 대출 인수 관행을 엉망으로 만들도록 장려했을 것입니다. 수년 동안 은행과 모기지 회사는 새롭고 재 융자 된 주택 융자를 풍성하게했습니다. 그러나주의를 기울이는 사람들에게는“마른 해”가 다가오고있었습니다.

하지만 그동안 인생은 좋았습니다. 무엇이 잘못 될 수 있습니까? 은행이 심각한 문제로 이어질 수있는 대출 경로에 있다고 경고하는 저명한 은행 및 경제 전문가가있었습니다. 무엇보다도 연방 예금 보험 공사 (FDIC)의 책임자 인 Sheila Bair입니다.

우리 모두에게 안타깝게도 Sheila Bair는 무시 당했고 2008 년 금융 시스템을 유지하기 위해 대규모 은행 구제 금융이 필요했습니다. 납세자 자금으로 은행을 저축 했어야합니까? Sheila Bair에 따르면,“은행은 놓쳐 야했습니다.”

William Black이 출연 한 비디오 – "은행을 털는 가장 좋은 방법은 은행을 소유하는 것"의 저자

은행을 훔치는 가장 좋은 방법은 하나를 소유하는 것 입니다. 2005 년에 출판되었으며 저축 및 대출의 붕괴와 그에 따른 구제 금융 (1989 년경)에 중점을 둡니다. Charles Keating은 형사 기소 된 몇 안되는 은행가 중 하나였으며 William Black은 2000 년 이후 Keating의 행동과 기업 금융 사기 사이의 점을 연결합니다.

Mark Twain은 비즈니스 및 은행가에 대해 자주 언급했습니다.

한 가지 예: "은행가는 태양이 빛날 때 우산을 빌려주지만 비가 내리기 시작하는 순간 다시 가져 오길 원하는 사람입니다." 또 다른 예: "사람의 삶에는 추측해서는 안되는 두 번의 경우가 있습니다. 그가 그것을 감당할 수 없을 때와 할 수있을 때입니다." 두 번째 인용문의 업데이트 된 버전은 다음과 같습니다.

은행이 투기해서는 안되는 두 가지 경우가 있습니다. 은행이 감당할 수 없을 때와 할 수있는 때입니다.

오늘날의 은행은 새로운 강도 남작입니까?

"Robber Baron"이 무엇인지 아십니까? "강도 남작"이라는 용어는 적어도 2 세기 동안 사용되어 왔습니다. 최근에 많이 사용되는 것을 보지 못했지만 "Robber Baron"에 대한 정의를 접했을 때 현대 은행을 즉시 생각하는 데 도움이되지 않았습니다. 이 용어는 일반적으로 부를 축적하기 위해 의심스러운 관행을 사용하는 것으로 간주되는 사업가에게 적용되었습니다. 그렇게), 따라 잡을 수없는 경쟁자들을 매수하고, 경쟁이 없으면 원래 수준보다 훨씬 높은 가격을 인상 할 것입니다. "이 관점은 William Black의 관점과 일치합니다. 은행을 털는 가장 좋은 방법은 은행을 소유하는 것 입니다.

Neil Barofsky가 진행중인 은행 구제 금융에 대해 논의합니다. 납세자가 이에 대해 지불 했습니까?

은행 역사에서 배우기

우리는 역사에서 배우고 있습니까? 은행은 무엇을 배웠습니까?

이러한 질문에 답하는 또 다른 방법은 최근 은행 위기가 다시 발생하면 어떤 일이 발생할지 살펴 보는 것입니다. 지난 에피소드에서 가장 큰 은행이 훨씬 더 커졌기 때문에 "실패하기에는 너무 큼"이 여전히 실질적이고 실질적인 위험 인 것으로 보입니다. 은행가들은 구제 금융 이후 계속해서 위험한 투자 관행을 통해 패배를 이어가고 있습니다. 왜 그런 겁니까?

문제의 큰 부분은 대중 (유권자와 시민)이 원하고 필요로하는 것과 정치인이 실제로 한 것 사이에 큰 차이가 있다는 것입니다. 의회의 많은 사람들에게 중요한 유일한 "공공"은 그들에게 큰 수표를 보내고 은행 기관은 수표를 계속 작성합니다. 그래서 은행은 분명히 그 카드와 수표를 계속받는 법을 배웠습니다.

우리는 무엇을해야합니까? 다음은 개인이 은행 구제 금융의 역사에서 배우고 전략적 조치를 취함으로써 다르게 일을 할 수있는 다섯 가지 방법입니다.

5 가지 전략: 은행 구제 금융 기록에서 배우기
1. 은행 문제를 일으킨 은행과의 거래 감소
2. 개인 부채와 사업 부채를 늘리는 대신 줄이기
3. 좀비 뱅크 또는 트러블 뱅크 해고
4. 나쁜 은행을 피하고 좋은 은행 찾기
5. 비상 계획 개발: 항상 계획 B를 가지고

은행 구제 금융 기록에서 배우십시오.

© 2012 스티븐 부시

그리고 지금, 주제에 대한 당신의 생각…

2012 년 11 월 24 일 루이지애나 Tickfaw의 Tony Bonura:

이것은 흥미롭고 도움이되는 렌즈였습니다. 이곳을 방문하면서 몇 가지를 배웠습니다.

TonyB

2012 년 11 월 8 일 오하이오 출신의 Stephen Bush (저자):

@LabKittyDesign: 추가 구제 금융이 있는지 여부에 관계없이 은행이 가정하는 막대한 위험은 문제가 해결되기 전에 중지해야합니다. 제 생각에 현재의 은행 리스크는 심각한 은행 제한 (최소한 1999 년에 폐지 된 Glass-Steagall Act만큼 강력 함)이 제정되고 시행 될 때까지 만족스럽게 해결되지 않을 것입니다.

LabKittyDesign 작성일: 2012 년 11 월 7 일:

Jonathan Tepper의 책 "Endgame"에 대한 생각은 없습니까? 그는 2008 년 구제 금융이 마지막이 될 것이라고 생각하는 것 같다 (우리가 그를 제대로 읽고 있다면).