주식을 선택할 때 고려해야 할 10 가지 요소

빠른 체크리스트: 주식 선택을위한 10 가지 경험 규칙

이러한 경험 규칙은 아래 섹션에서 더 자세히 설명합니다.

52 주 범위: 주식이 고점보다 52 주 저점에 가깝게 거래되고 있고 상승 모멘텀이 있는지 확인하십시오.
볼륨: 평균 볼륨은 약 50,000 개 여야합니다.
가격 / 수익 비율: PE 비율은 1.0x에서 10.0x 사이 여야합니다.
EPS 및 CPS: 주당 순이익과 현금 흐름은 모두 분기마다 플러스 성장과 함께 플러스 여야합니다 .
시가 총액: 찾을 특정 시가 총액이 없습니다. 각 규모의 위험 / 보상 트레이드 오프와 안정성에 유의하십시오. (개인적으로 가장 높은 수익은 모두 중간 대문자에서 나왔습니다.)
베타 (변동성): 베타는 찾을 특정 베타가 없다는 점에서 시가 총액과 매우 유사합니다. 그것은 단지 위험 허용 범위에 달려 있습니다. 그러나 투자 할 시간이 더 긴 경우 더 높은 베타를 권장하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
배당금: 배당금 을 제공하는 주식을 찾으십시오. 배당금은 일반적으로 항상 그런 것은 아니지만 좋은 재정 건전성을 나타냅니다.
옵션 체인 에 대한 미결제 약정 : 특정 주식에 대한 옵션 체인에 대한 미결제 약정을 살펴보고 얼마나 많은 사람들이 구매 및 판매를 계획하고 있는지 그리고 어떤 가격에 있는지 확인하십시오. 이것은 기본적으로 주식의 기대 실적에 대한 여론 조사 역할을합니다.
내부자 활동: 내부에서 일어나는 일에 대한 정확한 그림을 얻기 위해 항상 CEO와 다른 경영진이 사고 파는 주식의 양을 고려하십시오.
뉴스: 지속적으로 뉴스에 나오는 주식은 피하는 것이 좋습니다. 주가는 종종 투자자의 주식에 대한 최근 인식을 반영하는데, 이는 일반적으로 회사의 기본 장기 가치에 대한 정확한 평가가 아닙니다. 90 년대의 닷컴 버블이 완벽한 예입니다.

이 그래프는 과거 최고가가 9 월에 있었고 새로운 최저가 3 월에 있었음을 보여줍니다. 반등이 진행되고있는 것이 분명했기 때문에 3 월 중순은 매수하기 좋은시기 였을 것입니다.

1. 52 주 범위

일반적으로 52 주 최저점 근처에서 거래되는 주식은 좋은 가치로 간주됩니다. 그러나 저점 근처에 있다면 주식이 반등하고 있는지 확인하십시오. 항상 더 멀리 떨어지고 새로운 저점을 만들 수 있기 때문입니다. 주식이 더 낮아질 수 없다는 가정에 사로 잡히지 마십시오. 주식은 가격이 아무리 떨어 졌더라도 항상 어느 방향 으로든 갈 수 있습니다. 반면에 주식이 52 주 최고치 근처에서 거래되고 있다면 저항선에 도달하여 하락할 가능성이 있기 때문에 피해야합니다.

2. 볼륨

거래량은 거래 하루에 매매 된 주식의 수입니다. 주식의 평균 볼륨이 50,000 이상인지 확인하십시오. 거래량이 적 으면 유동성이 낮습니다. 이는 구매자와 판매자가 많지 않고 주식이 매우 고르지 않게 움직이기 때문에 사고 팔기가 어렵다는 것을 의미합니다. 이것은 대부분의 거래자가 일반적으로 피하는 불필요한 변동성을 많이 생성합니다. 이것은 종종 페니 주식 거래와 관련된 불행한 시나리오입니다.

"스냅 샷"이라고도하는 견적 페이지에는 PE 비율과 마지막 거래 가격, 주당 순이익, 거래량, 52 주 범위, 배당금 정보, 시가 총액 등이 표시됩니다.

3. 주가 수익률 (P / E)

PE 비율은 주식 평가에서 중요한 숫자입니다. PE 비율을 찾는 공식은 간단합니다.

주당 가격 / 주당 순이익

따라서 주식의 가격이 $ 2이고 EPS가 $ 1이면 PE는 2.0x로 표시됩니다. PE 비율은 항상 주식의 "견적 페이지"에 나열되므로이 공식을 기억할 필요가 없습니다. 이 공식의 이유는 숫자 간의 관계를 보여주고 주식이 과대 평가되었는지 저평가되었는지를 알 수있는 방법을 제공하기위한 것입니다.

"저평가"는 "저가"로, "고평가"는 "고가"로 생각하십시오. PE가 매우 높으면 주식의 주당 가격이 주당 순이익보다 훨씬 높아야합니다. 즉, 주가가 과대 평가되었거나 가격이 비싸다는 의미입니다. PE가 낮 으면 그 반대입니다. 따라서 기본적으로 1.0x에서 10.0x 사이의 낮은 PE 비율을 가진 회사를 찾는 것이 좋습니다. 시장의 실적이 좋을 때 선호하는 범위는 약 10.0x 및 20.0x로 증가합니다. 회사의 주당 이익이 마이너스이면 PE는 상장되지 않습니다.

EPS (주당 순이익)

4. 주당 순이익 (EPS) 및 주당 현금 흐름 (CPS)

EPS 란 무엇입니까? 주당 수익은 위의 공식에 의해 결정됩니다.

(순이익 – 우선주 배당금) / 평균 사외 주식수

EPS는 회사의 이익 또는 수익을 개별 주식으로 나눕니다. 투자자들은 매 분기 연속 성장뿐만 아니라 긍정적 인 수익을 찾아야합니다. 회사가 분석가의 기대 수익을 충족하지 못하면 실제 수익이 발표 될 때 즉시 주가가 하락합니다.

EPS에는 거의 치명적인 결함이 하나 있습니다. 회사의 회계 부서에서 쉽게 조작 할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 주식을 선택할 때 여전히 약간의 무게가 있어야합니다.

점점 인기를 얻고있는 유사한 측정은 주당 현금 흐름 또는 CPS입니다. 회계는 수익을 더 유리하게 보이도록 방해 할 수 있지만 현금은 조작 할 수 없습니다. CPS는 회사가 실제로 보유하고있는 현금의 양과 운영 효율성에 대한 진정한 설명을 제공합니다. 이것은 빚을 갚고 주가 상승에 기여하는 미래의 노력에 참여하기에 충분한 현금이 있는지를 결정하는 중요한 통계입니다. EPS와 CPS가 모두 긍정적 인 회사를 찾으십시오.

5. 시가 총액

시가 총액은 다음 공식에 의해 결정됩니다.

발행 주식수 x 주당 가격

주식을 소유하는 것은 실제로 회사의 부분 소유권임을 기억하십시오. 누군가가 회사 전체를 사려면 모든 주식을 사야합니다. 시가 총액은 회사를 인수하기위한 전체 가격으로 생각할 수 있습니다. 시가 총액은 회사의 규모를 나노, 마이크로, 소형, 중형, 대형 및 메가 캡 중 하나로 분류하는 데 사용됩니다. 대형 및 메가 캡은 수십억 달러의 가치가있는 반면 마이크로 및 소형 캡은 수백만 달러의 가치가 있습니다. 기본적으로 회사가 클수록 일반적으로 더 안정적이고 안전합니다. 물론 GM과 Enron과 같은 예외가 있습니다. 주식의 크기와 안정성을 나무로 생각하십시오. 나노 캡은 폭풍우 (시장 붕괴)에 심하게 날아가고 쉽게 뿌리 뽑힐 수있는 (파산) 작은 단풍 나무에 비할 수 있습니다.큰 대문자는 거의 손상없이 많은 격렬한 폭풍을 견딜 수있는 강력한 참나무와 같습니다. 그러나 작은 단풍 나무는 몇 년에 걸쳐 몇 피트까지 자랄 수있는 반면, 큰 참나무는 성숙하여 극한의 성장 가능성이 거의 없습니다. 기본적으로 투자 할 때 시가 총액 또는 규모 분류를 살펴보고 위험 허용 범위와 일치하는 것을 찾으십시오. 회사가 작을수록 잠재적 인 성장과 위험 가능성이 높아집니다. 대기업의 경우 그 반대입니다.회사가 작을수록 잠재적 인 성장과 위험 가능성이 높아집니다. 대기업의 경우 그 반대입니다.회사가 작을수록 잠재적 인 성장과 위험 가능성이 높아집니다. 대기업의 경우 그 반대입니다.

이것은 평균적으로 높은 베타 주식이 낮은 베타 주식보다 높은 수익률을 가진다는 기본적인 증거입니다.

6. 베타 (변동성)

베타는 주식의 표준 편차 또는 변동성을 나타내는 지표입니다. 계산하기는 다소 어렵지만 많은 웹 사이트에서 제공됩니다. 계산에는 특정 주식의 월별 수익률과 S & P 500의 월별 수익률의 표준 편차를 동일한 기간 내 5 년 동안 취하고 두 표준 편차를 개별적으로 전체 분산 공식에 삽입하고 모집단 분산으로 나누는 작업이 포함됩니다.

베타를 사용하는 것은 계산하는 것보다 훨씬 덜 복잡합니다. 주식의 베타가 1.0이면 시장과 일치하게 움직입니다. 즉, S & P 500이 하루에 1 % 상승하면 주식은 하루에 1 % 상승해야합니다. 시장이 하락하면 그 반대입니다. 베타가 2.0이고 시장이 3 % 증가하면 일반적으로 주식은 6 % 상승합니다. 시장이 3 % 하락하고 주가가 6 % 하락할 때까지 좋은 소리입니다. 베타가 음수이면 역으로 움직이거나 시장과 반대로 움직입니다. 베타가 마이너스 인 주식은 거의 없습니다.

일반적으로 대형 블루칩 회사는 베타가 가장 낮습니다. Microsoft는 일반적으로 0.9 또는 1.0 정도이며 시장과 함께 움직입니다. Pfizer는 일반적으로 0.8 베타입니다. 시장이 1 % 상승하면 0.8 % 만 상승한다는 의미입니다. 카지노는 일반적으로 가장 높은 베타를 가지고 있습니다. Las Vegas Sands는 현재 4.7입니다. 베타는 정말 양날의 검입니다. 이론적으로 투자자는 높은 베타 주식으로 가장 빠르고 가장 중요한 이익을 얻을 수 있지만 시장이 저조한 경우 가장 큰 손실을 입을 수 있습니다. 당신의 돈이 날마다 미친 듯이 움직이는 것을보고 싶다면 높은 베타를 추천합니다. 안전하게 플레이하고 돈을 보존하고 싶다면 변동성이 거의없는 낮은 베타를 찾는 것이 좋습니다.

7. 배당금

배당금은 회사가 주식을 보유한 주주에게 보상하기 위해 주당 현금으로 지불하는 것입니다. 그들은 높지 않다는 점을 제외하고는 채권 쿠폰과 비슷합니다. 회사에 투자 할 때 현재 배당금을 지불하고 있는지 확인하십시오. 회사에 나눠 줄 돈이 있다면 보통 잘하고있는 것입니다. 가장 높은 배당금을 지불하는 회사는 종종 꾸준한 성장을 보입니다.

이것은 INTC의 현재 가격이 $ 22.82이고 $ 30에 도달 할 것이라고 믿는 2918 명의 사람들 (Open Int.)이 있고 $ 30를 깨지 않을 것이라고 생각하는 770 명만이 있다는 것을 보여줍니다. 이것은 우리에게 미래 가격 기대에 대한 좋은 아이디어를 제공합니다.

8. 옵션 체인에 대한 미결제 약정

많은 주식이 미래에 매매 할 수있는 옵션 계약을 제공합니다. 투자자는이 팁을 활용하기 위해 옵션을 이해할 필요가 없습니다. 금융 웹 사이트에서 주식을 조사 할 때 일반적으로 옵션 체인에 대한 링크가 있습니다. 이것은 단순히 주식에 사용할 수있는 옵션입니다.

그들은 종종 왼쪽에 콜 옵션 (주식을 매수할 오른쪽)과 오른쪽에 옵션 (주식을 매도 할 오른쪽)이있는 "T"모양의 상자에 나열됩니다. 행사 가격은 "T"중앙 아래에 나열됩니다. 이 가격은 주식이 움직일 것으로 예상되는 범위를 제공합니다. 콜 측과 풋 측 모두 미결제 약정 열이 있습니다. 이것이 핵심입니다. 왼쪽의 미결제 약정 열에있는 사람들은 낙관적입니다. 그들은 주가가 올라간다고 생각합니다. 오른쪽 열에있는 사람들은 약세입니다. 그들은 가격이 내려 가고 있다고 생각합니다. 예상 가격마다 미결제 약정 금액이 다릅니다.

풋 사이드보다 콜 사이드에 미결제 약정이 더 많은 주식을 찾으십시오. 이것은 더 많은 사람들이 주식을 팔기보다 미래에 사고 싶어한다는 것을 보여줍니다. 두 번째 의견을 얻을 가치가 있습니다.이 경우 주식을 구매할 때 수천 개의 의견이 있습니다.

9. 내부자 활동

회사 내부에서 무슨 일이 일어나고 있는지 기록하십시오. CEO가 50,000 주를 덤핑했다면 이제 나가야 할 때다. 내부자들은 어떤 분석가보다 회사를 더 잘 알고 있습니다. 사내 개인이 매수하는 주식이 늘어 나면 매수하기에 좋은시기 일 수있다.

당신의 주식이 월스트리트 저널의 첫 페이지가된다면, 당신은 큰 이익을 얻거나 큰 문제를 겪고있는 것입니다!

네온 토미

10. 뉴스 / 인기

뉴스는 투자자의 기대와 결정에 영향을 미치며 기대는 주가를 결정합니다. Yahoo 나 Apple과 같은 인기있는 매력적인 주식은 항상 뉴스에 나와 있으며, 때로는 언론의 과대 광고로 가격이 부풀려집니다. 신문 홍보와 텔레비전 헤드 라인의 희생양이 아닌 주식을 선택하면 훨씬 더 순조롭게 항해 할 수 있습니다.