차례:
- 바이너리 옵션이란?
- 헤지 전략이란?
- AnyOption 바이너리 옵션 헤징
- AnyOptions 바이너리 옵션 헤징
- 24 옵션 바이너리 옵션 헤징
- 24 옵션 바이너리 옵션 헤징
- 서로에 대해 두 개의 바이너리 플랫폼 헤징
- 두 개의 바이너리 옵션 플랫폼으로 헤징
- 0-100 옵션이 최고의 헤지입니다
바이너리 옵션이란?
바이너리 옵션은 수세기 동안 사용되어 왔지만 최근에야 재정적으로 주목을 받았습니다. 그 원인은 역외 바이너리 옵션 산업이 성장하고 있기 때문입니다. 사용의 용이성과 인터넷으로 가능해진 거래 플랫폼에 대한 접근의 용이성이이 현상의 근원입니다.
- 바이너리 옵션은 가능한 결과가 두 가지 뿐인 전부 또는 전무 거래 상품입니다. 옵션이 내 가격으로 마감되면 거래에 대한 최대 수익을 지불하고 옵션이 내 가격으로 마감되면 아무것도 지불하지 않습니다. 이것은 기초 자산이 어떻게 움직이는 지에 따라-$ 0에서 무한대까지 지불 할 수있는 주식, 선물 및 외환 옵션과 다릅니다.
- 바이너리 옵션에는 미국 규제 바이너리 옵션과 유럽식 바이너리 옵션의 두 가지 종류가 있습니다. 둘 다 본질적으로 바이너리이지만 다른 중요한 차이점이 있습니다. 지불 구조, 결제 가치 및 거래 가능성은 소수에 불과합니다.
헤지 전략이란?
헤지 또는 헤지 전략은 거래 및 투자로 인한 이익을 확보하거나 손실을 방지하려는 재무 적 포지션입니다. 이것은 두 개의 상쇄 포지션을 하나의 거래 조합으로 통합함으로써 이루어집니다. 헤지는 오랫동안 존재 해 왔으며 봉건제 일본의 쌀 선물 시장에서 시작되었습니다. 거래 역사에 관심이있는 분들은 쌀 시장이 캔들 스틱 차트 기술이 시작된 곳이기도하므로이 사실이 익숙 할 것입니다.
선물 시장에서 내년에 가격이 더 낮아질 것을 두려워하는 밀 재배자는 곡물 가격 하락에 대한 헤지를 만들 수 있습니다. 돈에 대한 포지션을 가지고 있고 손실을 두려워하는 옵션 거래자는 스프레드라고하는 상쇄 포지션을 매도하고 그 이익을 고정 할 수 있습니다. 또 다른 예에서 주식 포지션에 대해 잘 모르는 투자자는 예상치 못한 손실로부터 보호하기 위해 풋 옵션을 구매할 수 있습니다.
- 헤지: 두 개의 상쇄 포지션을 사용하여 손실을 제한하거나 이익을 확보하려는 투자 및 거래 전략입니다. 한 포지션이 다른 손실에 이익을 낼 때 시장 중립적 포지션을 생성합니다. 헤지 포지션의 한 가지 특징은 손익에 대한 제한입니다. 표준 옵션에서 일반적으로 사용되는 헤지의 한 가지 예는 커버 드 콜입니다.
AnyOption 바이너리 옵션 헤징
위치 | 시장이 올라 간다면 | 시장이 하락하면 |
---|---|---|
$ 100 전화 |
170 달러 |
$ 15 |
$ 50 풋 |
$ 7.50 |
85 달러 |
총 포지션 비용 |
-$ 150 |
-$ 150 |
콤보에 대한 총 수익 |
$ 177.50 |
$ 100 |
순이익 / 손실 |
27.50 달러 (18.3 %) |
-$ 50 (-33 %) |
AnyOptions 바이너리 옵션 헤징
첫 번째 예에서는 AnyOption을 사용합니다. 이 브로커는 유럽 바이너리 옵션 브로커 중 가장 존경받는 브로커 중 하나입니다. 그들은 ITM 거래에서 평균 70 %를 지불하고 OTM 거래에서 15 %를 리베이트합니다. 즉, 거래하는 $ 100 당 $ 85의 위험을 감수해야합니다. 이 예에서 저는 강세 입장을 가정하고 있지만이 기법은 강세와 마찬가지로 약세 거래에서도 잘 작동합니다.
그래서 내가 낙관적이기 때문에이 조합의 주요 다리는 콜이 될 것입니다. 나는 현재 내 자본을 보존하기 위해 $ 100 단위로 통화를 거래하므로 여기서도 사용할 것입니다. 헤지는 풋 옵션을 매수하여 생성됩니다. 이제 동일한 크기의 두 포지션을 매수하면 순 손실이 발생하므로 그에 따라 각각의 포지션을 정해야합니다. 우리는 이미 콜 옵션이 100 달러라는 것을 알고 있습니다. 그 투자를 보호하기 위해 풋 옵션으로 50 달러를 거래 할 것입니다. 잠재적 이익의 한도는 예상되는 총 수익 (풋 거래 비용)입니다.
내 입장이 옳고 시장이 올라간다고 가정합니다. 내 콜 옵션은 이익을 내고 풋은 잃을 것이지만 순 결과는 $ 27.50 또는 전체 거래의 18.3 %의 이익입니다. 이는 보장되지 않은 70 %의 수익보다 적지 만 잠재적 손실도 마찬가지입니다. 미적용 거래의 잠재적 손실은 85 %이지만 헤지가 시행되면 손실은 총 투자의 33 %로 제한됩니다.
24 옵션 바이너리 옵션 헤징
위치 | 시장 상승시 수익 | 시장이 하락하면 수익 |
---|---|---|
$ 100 전화 |
180 달러 |
$ 0 |
$ 60 풋 |
$ 0 |
$ 108 |
총 포지션 비용 |
-160 달러 |
-160 달러 |
총 수익 |
180 달러 |
$ 108 |
순이익 / 손실 |
20 달러 (12.5 %) |
-52 달러 (-32.5 %) |
24 옵션 바이너리 옵션 헤징
이 예에서는 24Option을 사용합니다. 이 중개인은 ITM 거래에 대해 훨씬 더 높은 지불 비율을 가지고 있지만 대가가 따릅니다. 24Option은 승리 한 거래에 대해 약 80 %를 지불하지만 패자에게는 0 %를 리베이트합니다. 이런 이유로 나는 헤지 포지션의 크기를 $ 10만큼 늘리는 것이 적절하다고 느꼈습니다. 따라서 기본 포지션에 대해서는 여전히 표준 $ 100 거래를 사용하고 헤지에는 $ 60를 사용합니다. 헤지 부분의 이러한 증가는 AnyOption 예제에서받은 리베이트를 보충하기위한 것입니다.
좋습니다. 시장이 예상대로 작동하고 통화가 종료되면 총 수익은 180 달러가됩니다. 이것은 AnyOption의 예상 수익보다 $ 3.50 더 많지만 총 거래 비용이 $ 10 증가했음을 잊지 마십시오. 이로 인해 순이익은 $ 20 또는 12.5 %로 AnyOption을 사용한 수익보다 약 33 % 적습니다.
이제 시장이 예상대로 작동하지 않았고 콜이 통화에서 마감되었다고 가정합니다. 이것은 우리에게 $ 108의 총 수익을 제공 할 것입니다. 또한 AnyOption의 예상 수익보다 더 많습니다. 이로 인해-$ 52 또는 -32.5 %의 순 손실이 발생합니다. 이 손실은 달러로 약간 더 많지만 AnyOption 시나리오보다 백분율 기준으로 적으며 커버되지 않은 포지션 거래로 인한 100 % 손실보다 적습니다. 이 두 가지 예를 바탕으로 저는 헤징 구성 요소가 바이너리 옵션 거래에 얼마나 유익한 지 쉽게 알 수 있다고 확신합니다.
서로에 대해 두 개의 바이너리 플랫폼 헤징
위치 | 시장 상승시 수익 | 시장이 하락하면 수익 |
---|---|---|
$ 100 콜-24 옵션 |
180 달러 |
$ 0 |
$ 60 풋-AnyOption |
$ 9.00 |
102 달러 |
총 포지션 비용 |
160 달러 |
160 달러 |
총 수익 |
$ 189.00 |
102 달러 |
순이익 / 손실 |
39 달러 (24.375 %) |
-58 달러 (-36.25 %) |
두 개의 바이너리 옵션 플랫폼으로 헤징
헤지 포지션은 동일한 시장 또는 동일한 거래소에있을 필요가 없습니다. 사실, 옵션과 외환을 제외하고 대부분의 헤지는 두 개의 시장을 포함합니다. 다른 포지션에서 이익을 얻고 손실을 상쇄하기위한 포지션은 헤지로 간주됩니다. 바이너리 옵션에서는 두 가지 바이너리 옵션 브로커를 사용하여 수행 할 수 있습니다. 모든 브로커가 ITM 거래에 대해 동일한 금액을 지불하지 않거나 OTM 거래에 대해 동일한 리베이트를 제공하지 않기 때문에 이러한 차이를 사용할 수 있습니다. 이 예에서는 24Option을 사용하여 콤보 위치의 긴 부분을 만들고 헤지에 대해 AnyOption을 사용하고 있습니다. 나는 24Option이 승리 한 거래에 대해 더 높은 평균 지불 비율을 가지고 있고 Anyoption이 패자에게 더 큰 리베이트를 제공하기 때문에 이러한 방식으로이 거래를 설정했습니다. 이렇게하면 잠재적 인 지불금이 24.375 % 인 포지션이 생성된다는 것을 표에서 볼 수 있습니다.두 브로커를 독립적으로 사용하여 얻은 12.5 % 또는 18.3 % 수익보다 훨씬 높습니다. 잠재적 위험도 더 높지만 잠재적 이득의 차이와 비교할 때 무시할 수 있습니다. 세 가지 전략 모두 바이너리 옵션 거래의 위험을 크게 줄입니다.
0-100 옵션이 최고의 헤지입니다
0-100 옵션은 유럽 역외 바이너리 옵션 분야에서 비교적 새로운 스타일의 거래입니다. 이 거래 스타일은 미국에서 CFTC가 요구하는 것과 일본에서 FSA가 요구하는 것과 동일합니다. 헤징의 경우 최선의 선택입니다. 이것은 신용 포지션을 생성하여 진정한 헤지를 할 수있는 유일한 바이너리 옵션 거래 스타일입니다. NADEX는 0-100 옵션 거래를위한 최고의 소스입니다.
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