스톡 옵션으로 안전하게 돈을 버는 방법

Unsplash에 Fran Hogan의 사진

이 기사는 옵션 거래에 대한 경험이 있고 새로운 것을 배우려는 사람들을위한 것입니다.

45 년 동안 주식과 옵션을 거래 한 후 가장 신뢰할 수있는 거래 관리 방법은 TD Ameritrade 계정에 포함 된 ThinkOrSwim 플랫폼을 사용하는 것입니다. 이 기사에서 논의 할 전략 유형을 쉽게 처리 할 수 있습니다.

ThinkOrSwim 은 성공적인 거래를 찾을 확률을 높이는 데 도움이되는 모든 중요한 시장 정보를 보여줍니다.

ThinkOrSwim을 사용하여 Option Premium 판매

내가 이야기하는 많은 사람들은 우리가 소유하지 않은 것을 팔 수 있다는 것을 이해하지 못합니다. 그러나 프리미엄을 판매하는 것은 바로 그것입니다!

변동성이 높은 주식에 대한 옵션을 판매하여 프리미엄을 판매합니다. 그것이 당신에게 외국어 인 것 같더라도 걱정하지 마십시오. 계속해서 "프리미엄"과 "변동성"에 대해 설명하겠습니다.

사람들이 당신에게서 그 옵션을 기꺼이 구입하는 이유가 궁금 할 것입니다. 구매자는 기초 주식이 자신이 생각하는 방향으로 신속하게 이동하여 빠른 수익을 올리기를 바라고 있습니다.

그 전략의 문제는 타이밍이 맞지 않을 수 있다는 것입니다. 주식이 원하는대로 움직이지 않으면 만기일에 가까워지면서 옵션이 가치를 잃기 때문에 단기간 내에 옳 아야합니다. 그러나 그것은 판매자로서 당신을 돕습니다.

그들의 손실은 당신의 이익입니다. 그것이 당신이 거래의 판매 측면에있는 것이 더 나은 이유입니다. 내 요점이 보이십니까?

ThinkOrSwim 은 다양한 옵션 전략을 사용하여 프리미엄 판매로 거래를 관리 할 수있는 모든 도구를 제공합니다. 수익 확률 (POP)을 높이기 위해 최상의 스프레드를 찾는데도 도움이됩니다 (잠시 후에 설명하겠습니다).

그래서, 그 예비 설명과 함께 핵심에 대해 알아 보겠습니다.

효과적인 거래 옵션 방법

주식을 구매할 때 성공 확률은 50/50입니다. 올라가거나 내려갈 수만 있습니다. 두 가지 가능한 결과 만 있으면 성공 확률이 50 %입니다.

반면에 스톡 옵션은 수익성있는 거래를 할 수있는 한 가지 이상의 방법이 있기 때문에 확률을 높일 수있는 기회를 제공합니다. 적절한 전략을 사용하면 방향을 예측하는 데 틀릴 수 있지만 여전히 돈을 벌 수 있습니다.

교육을받지 못한 상인은 옵션이 위험하다고 생각하고 모든 돈을 잃을 기회를 제공합니다. 그들은 옵션이 빠르게 가치를 잃고 가치가 없어진다고 말합니다.

이 모든 것이 사실이지만 그것이 그 아름다움입니다. 옵션의 작동 방식을 알면 주식보다 훨씬 적은 위험으로 돈을 벌 수 있습니다.

내가 논의하려는 내용을 완전히 이해하려면 내가 사용할 용어에 대한 지식이 필요합니다. "옵션 프리미엄 침식"이 무엇인지, "옵션 그리스인"또는 "내재 된 변동성"이 무엇인지 모르더라도 기분이 나쁘지 않습니다. 많은 거래자들도 이러한 것들을 완전히 이해하지 못합니다. 이해하지 못하는 것은 무시하십시오. 당신은 여전히 내가 말하는 것의 핵심을 파악할 것입니다. 확신합니다. 나는 당신이 할 수 있다는 것을 압니다.

옵션 전략에 대한 참고 사항

사람들은 Iron Condors, Calendar Spreads, Butterflies, Straddles 및 Strangles와 같은 많은 전략을 사용하여 옵션을 거래합니다. 여기서는 전략 유형보다는 성공의 규칙에 초점을 맞추기 때문에이 기사에서는 "스프레드 트레이드"전략 만 사용할 것입니다.

성공적인 거래 옵션 규칙

나는 나의 성공에 모든 차이를 만드는 몇 가지 규칙을 배웠다. 이 규칙을 따르면 수익 가능성이 상당히 높아집니다.

내재 변동성 백분위 수가 높을 때 옵션을 매도하십시오.
IV 백분위 수가 낮을 때 옵션을 구입하십시오.
거래에 들어갈 때 위험을 정의하십시오.
승자를 감정적으로가 아니라 기계적으로 관리하십시오.

계속 진행하면서 모든 것을 설명하겠습니다.

옵션 프리미엄 판매 방법

아이디어는 프리미엄을 기꺼이 지불하려는 사람들에게 쓸모없는 옵션을 판매하는 것입니다. 나중에 설명 하겠지만, 거래가 올바르게 조정되면 68 %의 확률로 수익이 발생합니다.

주식을 매수하면 이익을 얻을 확률은 50/50에 불과합니다. 또한 주식을 사면 모든 돈을 위험에 빠뜨리 게됩니다. 그러나 정의 된 위험 전략으로 옵션을 판매 할 수 있습니다. 그것에 대해 알아 봅시다.

받은 프리미엄보다 훨씬 적은 금액으로 돈에서 더 멀리 옵션을 구매하여 위험을 정의합니다.

비유를 통해이를 명확히 할 수 있습니다.

옵션을 매수하려는 사람에게 다음 두 가지 이유 중 하나로 매도합니다.

그들은 특정 시간 내에 일정량만큼 자신의 방향으로 움직일 것이라고 생각합니다. 그것은 순수한 도박입니다. 그러나 당신은 거래의 반대편에 있으며 항상 집에 유리합니다. 그리고 당신은 집입니다.
그들은 소유 한 주식의 손실에 대한 보험으로 PUT 옵션을 구입합니다. 또는 그들은 특정 가격에 주식을 살 수 있도록 보험으로 CALL 옵션을 구입합니다.

어느 쪽이든, 당신은 보험을 판매하고 있으며, 구매자에게 유리하지 않은 경우 보험료를 유지합니다.

당신이 틀렸을 때도 게임에 머물러 라!

위험을 정의하는 방법

내가 옵션 구매에 대해 말하는 것이 아닙니다. 올바른 방향을 선택하기 위해 그렇게하는 것은 패자의 게임입니다. 제가 말하는 것은 옵션 프리미엄을 매도하는 것입니다.

교육을받지 못한 거래자들이 저지르는 또 다른 실수는 옵션이 무가치하게 만료 될 때 모든 돈을 보유 할 수 있다고 생각하는 옵션을 판매하는 것입니다. 그것은 당신이 잘못 베팅하고 브로커로부터 마진 콜을받을 때까지만 작동합니다.

반면에 정의 된 위험을 가지고 판매하면 틀렸을 때도 게임을 계속할 수 있습니다.

거래에 들어갈 때 얼마나 많은 위험을 감수하는지 설정했기 때문에 마진 콜을받을 수 없습니다. 당신이 아무리 잘못해도 더 나빠질 수는 없습니다.

따라서 게임에 머무르는 것은 좋은 기회를 제공합니다. 당신이 틀렸을 때, 당신은 때때로 크레딧으로 잃어버린 거래를 한 달 더 롤 포워드 할 수 있습니다. 이 크레딧은 비용 기준을 줄여줍니다.

68 % 이상의 시간 동안 이익을 얻는 방법

아래에서 설명 할 엄격한 규칙으로 거래를 시작하면 68 %의 수익을 올릴 수 있습니다.

해당 주식의 평균보다 높은 내재 변동성 백분위 수로 거래되는 옵션이있는 주식을 찾아야합니다.
약 20 ~ 50 일 후에 만료되는 옵션을 고려하십시오. 그것은 세타 붕괴로부터 이익을 얻기에 가장 좋은시기입니다. (Theta는 올바른 일을하는 데 많은 도움이되는 "옵션 그리스"중 하나입니다).
현재 주가에서 하나 이상의 표준 편차를 벗어난 옵션을 매도해야합니다. 그것은 20 이하의 델타를 가질 것입니다. (Delta는 그리스 옵션 중 하나입니다. ThinkOrSwim 플랫폼을 사용하면이 작업을 쉽게 수행 할 수 있습니다.)
보험에 가입하여 위험을 정의해야합니다. 어떻게? 돈에서 더 비슷한 옵션을 구입하여. 이를 스프레드 거래라고합니다. 판매하는 옵션과 구매하는 보호 옵션 간의 스프레드입니다. 그것은 당신이받는 보험료를 감소 시키지만, 최대 위험을 고정 (또는 정의)합니다.
스프레드의 1/3 이상의 크레딧을 받아야합니다. 구매하는 것이 아니라 판매하는 것임을 기억하십시오. 그래서 당신은 거래에 대한 크레딧을 얻습니다.

예: 판매하는 옵션과 보험을 위해 구입 한 옵션 사이의 스프레드가 $ 10이면 $ 3.33의 크레딧을 원합니다. 스프레드의 1/3입니다. 따라서 $ 3.33을 벌기 위해 $ 10의 위험을 감수합니다.

커미션 후 3 달러로합시다. 따라서 $ 300의 이익을 얻으려면 $ 1000의 위험을 감수해야합니다. (한 달에 $ 1000 주식 투자로 $ 300를 언제 벌 수 있습니까?)

이익을 관리하는 방법

성공률을 관리하고 68 % Probability of Profit (POP) 이상으로 수익을 늘리기 위해 두 가지를 수행 할 수 있습니다.

행사 가격에서 프리미엄 1 표준 편차를 매도하는 대신 표준 편차 2 개를 사용하십시오. ThinkOrSwim의 플랫폼은 우리가 주식의 현재 거래 가격에서 멀리 하나 또는 두 개의 표준 편차를 판매 할 수있는 곳을 쉽게 찾을 수 있습니다.

두 표준 편차를 매도하면 특정 기간 내에 주식이 그렇게 많이 움직일 가능성이 5 %에 불과하기 때문에 수익 확률이 95 %로 높아집니다.
받은 프리미엄의 100 %를 유지하기 위해 거래가 만료 될 때까지 기다리지 말고 50 % 이상의 이익을 얻었을 때 이익을 얻으십시오.

홈런을 기다리면 변동성으로 인해 반대 될 수 있습니다. 게다가, 거래를 더 빨리 마감하면 위험을 해소하여 다른 좋은 기회를 찾을 때 새로운 거래를 시작할 수 있습니다.

누군가는“너무 빨리 거래를 닫아서 돈을 잃지 않았습니다.”라고 말했습니다.

스프레드 거래 포지션을 청산하는 방법

위험이 정의 된 프리미엄을 매도하기 위해 거래에 들어갔을 때 신용 스프레드를 매도했습니다.

즉, 프리미엄을받을 수있는 옵션을 판매하고 자신을 보호하고 손실 가능성을 최대한 확보하기 위해 더 낮은 가격에 다른 금액을 구매했습니다. 판매 한 옵션이 구매 한 옵션보다 더 비싸서 크레딧을 받았습니다.

매도 옵션 (당신이 매도 한 옵션)의 가치가 하락할 때 당신은 이익을 얻게 될 것입니다. 롱 옵션도 가치를 잃을 것이지만 어쨌든 잃을 것이별로 남아 있지 않습니다. 그렇기 때문에 스프레드를 잘 조정하면 68 %의 POP까지도 50/50 이상의 이익을 얻을 수 있습니다.

스프레드 거래 포지션을 닫으려면 매도 옵션을 매수하고 매도 옵션을 매도하십시오. 포지션 청산 비용은 귀하가받은 크레딧보다 적어야하며 이익을 남깁니다.

거래가 당신에게 불리한 경우, 당신은 그것을 종결하기 위해 더 많은 비용을 지불하게 될 것입니다. 그러나이를 처리 할 수있는 또 다른 방법은 일반적으로 크레딧을 사용하여 거래를 다음 달로 롤 포워드하는 것입니다. 그것은 당신에게 더 많은 시간을 벌 것입니다.

옵션 프리미엄은 시간이 지남에 따라 약화되므로 기본 주식이 극단적 인 움직임을 보이지 않는 한 결국 더 낮은 가격으로 이익을 되 찾아야합니다.

미결제 약정에주의

ThinkOrSwim 에는 유용한 도구가 있습니다. 예를 들어 거래하려는 행사가의 미결제 약정을 확인할 수 있습니다.

이익 확률 (POP)이 높은 겉보기에 좋은 거래를 찾은 경우 먼저 행사 가격의 미결제 약정을 확인하십시오. 이에 관심이있는 사람이 거의 없다면 매수 / 매도 스프레드가 너무 넓고 이러한 거래에서 벗어나는 것이 가장 좋습니다.

거래가 아무리 좋더라도 아무도 사고 팔지 않으면 쓸모가 없습니다.

거래로 작게 유지

거래가 올 때까지 게임에 머물 수 있도록 소규모 거래로 제한해야합니다. 적시에 입장하는 것은 드뭅니다.

대부분의 경우 거래는 처음에 귀하에게 불리 할 것입니다. 그러나 작게 유지하면 다시 올 때까지 기다릴 수 있습니다. 프리미엄 판매는 시간이 지남에 따라 프리미엄이 약화되기 때문에 더 나은 기회를 제공합니다.

대량 주식 만 거래

대량의 주식이나 선물만을 고수하십시오. ThinkOrSwim 은 볼륨을 보여주는 데 탁월합니다. 수익 가능성을 알기 위해 ThinkOrSwim 의 델타도 살펴 봅니다.

델타 5는 성공 확률이 95 %입니다. 나는 여전히 POP 확률이 90 % 인 델타 10 미만의 프리미엄을 판매하지 않습니다.

거래의 반대편에있을 때 확률이 유리합니다.

이미지 제공: razvan ionut / FreeDigitalPhotos.net

실수로부터 배우십시오

손실이 발생하면 손실 거래에 어떻게 들어 갔는지 조사하십시오.

그렇게하면 내가 뭘 잘못했는지 알 수 있고 같은 실수를 반복하지 않습니다.

가장 좋은 방법은 두 표준 편차를 벗어난 거래를 입력하는 것입니다. 더 많은 돈을 벌기 위해 탐욕스럽고 표준 편차 내에서 판매하면 보통 화상을 입습니다. 하지만 그런 경우에도 손익분기 점으로 돌아갈 때까지 롤 포워드하여 더 많은 시간을 벌 수 있습니다.

결국, 당신이 틀렸을 때에도 돈을 돌려받을 수 있습니다. 그러나 더 나은 계획은 POP가 적고 탐욕스럽지 않은 거래를 피하는 것입니다.

당신은 실수를 할 것이지만, 언제 이기고 언제 실패했는지를 추적하십시오. 그런 다음 특정 패턴이있는 이유를 되돌아 볼 것이 있습니다.

당신이 틀렸을 때 인정

불리하게 진행되는 나쁜 거래가있는 경우 손익분기 점 또는 소액 신용으로 롤 포워드하는 것을 고려하십시오.

당신이 옳고 타이밍이 잘못되었을 수 있습니다. 따라서 시간을 더 많이 사면 두 번째 기회가 주어집니다. 그리고 일반적으로 한 달 동안 더 많은 프리미엄이 있기 때문에 크레딧으로 롤백 할 수 있습니다.

더 많은 시간을 사는 데 드는 비용은 없습니다. 당신은 한 달 동안 위험을 감수하고 있습니다. 중요한 것은 단기적으로 자신이 틀렸다는 것을 인정하고 조정해야한다는 것입니다.

가장 중요한 규칙: 올바른 기회를 기다리십시오

앞서 언급 한 모든 매개 변수로 거래를 입력 할 수 없다면 계속 진행하십시오.

많은 사람들이 탐욕에서 나쁜 거래를 짜내려고합니다. 또는 단순히 모든 규칙에주의를 기울이지 않습니다. 나는 내가 그 실수를했다는 것을 인정할 것이다. 그것보다 나아지도록 노력하십시오.

모든 올바른 매개 변수로 거래를 입력 할 수없는 경우 다른 기회를 기다리십시오. 작동하는 거래를위한 또 다른 기회가 항상있을 것입니다. ThinkOrSwim 의 장점 은 좋은 거래인지 아닌지 알기 위해 필요한 모든 매개 변수를 보여줍니다.

좋은 거래를 고수하면 68 % 범주에 속하게됩니다. 물론 시간의 32 %를 잃게됩니다. 그러나 나는 그 확률을 좋아합니다.

요약

옵션으로 안전하게 돈을 버는 데 여전히 회의적인 경우이를 가능하게하는 중요한 사항을 검토해 봅시다.

옵션을 구입하는 사람들은 일반적으로 옵션이 만료 될 때 프리미엄을 잃기 때문에 돈을 잃습니다.

당신은 다른 사람들에게 옵션을 판매함으로써 그 사실을 이용합니다. 그들이 졌을 때 당신은 그들의 돈을 유지합니다.

그들이 이길 수있는 유일한 방법은 그들이 기초 주식의 방향과 그것이 일어날 수있는 기간에 맞아야하는 것입니다. 힘든 전화이지만 일어날 수 있습니다.

그러한 상황에서 자신을 보호하려면 위험을 제한해야합니다.

전체 프로세스에는 프리미엄 옵션을 매도하고 기초 주식에 의한 극단적 인 움직임의 경우에 대비해 더 저렴한 옵션을 매입하는 것이 포함됩니다.

외 가격 옵션을 구매할 때 위험을 효과적으로 정의하고받은 프리미엄보다 비용이 훨씬 적으므로 그 차이는 잠재적으로 이익을 얻을 수있는 금액입니다.

정의 된 위험은 매수 한 옵션과 매도 한 옵션 사이의 스프레드입니다. 그것은 당신이 틀렸을 때 더 나빠질 수없는 최대 손실에 당신을 고정시킵니다.

그리고 구매자에게 판매하는 옵션이 시간이 지남에 따라 가치가 떨어지기 때문에 약간 틀렸지 만 여전히 이익을 얻을 수 있다는 것을 기억하십시오.