e-mini S & P 선물 거래의 불확실성

S & P 500 E-mini 선물은 주식을 거래하는보다 다양한 방법이기 때문에 거래하는 것을 좋아합니다. 특정 회사에서 일어나는 일에 집중할 필요가 없습니다. 전체적으로 시장이 어디로 향하고 있는지에 대한 일반적인 지식 만 있으면 유용합니다.

또한 IRS는 이익의 60 %를 단 1 분 동안 보유하더라도 장기 이익으로 과세 할 수 있기 때문에 선물 거래는 세금 측면에서 더 잘 처리됩니다! 또한 주식의 동등한 가치를 소유하는 것보다 선물 계약을 구매하는 데 필요한 자원이 적습니다.

내가 논의 할 불확실한 논리는 모든 거래 전략에 적용됩니다. 따라서 ETF가있는 개별 주식이나 포트폴리오를 선호하는 경우이 기사가 도움이 될 것입니다.

나는 시장이 어디로 향하고 있는지 시각적으로보기 위해 이와 같은 촛대 차트를 사용하는 것을 좋아합니다.

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위험 관리가 중요합니다

이해해야 할 중요한 사항이 있습니다. S & P 500 E-mini 선물은 레버리지가 매우 높습니다. 하나의 계약은 S & P 지수 (기호: SPY)의 500 주에 해당합니다. 따라서 위험을 제어하는 ​​방법을 알아야합니다. 감정이 당신을 인도하게 할 수는 없습니다. 그리고 당신은 당신의 거래를 엉망으로 만들 것이기 ​​때문에 탐욕 스러울 수 없습니다.

S & P 선물 거래를 시작했을 때 저는 항상 모든 거래에서 손절매 주문으로 자신을 보호했습니다. 나는 손실을 200 달러로 제한하고 승자가 조금 더 진행되도록했지만 수익이 다시 돌아 오기 전에 빨리 이익을 취하기로 결정했습니다.

작은 움직임으로 작은 수익을 얻는 것을 스캘핑이라고합니다. 크기 조정은 위 또는 아래 방향으로 수행 할 수 있습니다. 올바른 방향을 선택하는 한 이동에서 이익을 얻으십시오. 그러나 이것이 불확실성이 문제가되는 곳입니다.

S & P 선물 거래를 시작한 방법

내가 시작했을 때 나는 이것이 합리적으로 확실한 것이라고 생각했습니다. 나는 모든 거래가 내 유리하게 될 확률이 50/50이라고 생각했습니다. 그것이 주식을 사는 방식입니다. 확률은 거의 균형을 이룹니다.

그래서 제가 거래의 절반을 $ 200 손실로 제한하는 동시에 제 거래의 절반이 $ 200 이상을 벌도록 허용한다면, 저는 대부분의 경우 긍정적 인 편이라고 생각했습니다.

작동하지 않았습니다. 나는 절반의 시간에 멈췄다.

그리고 나머지 절반의 시간 동안, 높은 상승세를 보인 거래는 항상 제가 방금 $ 200 이익을 얻었던 지점으로 돌아 왔습니다.

모든 것을 되돌려주고 싶지 않았기 때문에 좋은 거래가 다시 내려 오기 시작하는 것처럼 보일 때, 여전히 이익이있을 때 나가십시오.

글쎄요, 여러분은 평균적으로 제가 시간의 절반은 200 달러를 얻고 시간의 절반은 200 달러를 잃었다는 것을 알 수 있습니다.

엄격한 규율과 위험 관리 덕분에 선물 거래로 인한 손실은 없었습니다. 하지만 나도 돈을 벌지 못했습니다.

일부 선물 거래자는 시작할 때 너무 많은 일을 잘못하여 모든 돈을 잃습니다. 그들은 너무 많이 거래하거나 탐욕에 거래하거나 감정을 방해하거나 보호 정지를 사용하지 않습니다. 이러한 것들을 처리하는 것이 필수적입니다.

거래 분석

나에 관해서는 모든 거래에 대한 자세한 로그를 유지하고있었습니다. 잠시 후 분석하기에 충분한 데이터를 확보했습니다.

내 모든지는 거래를 살펴보면서 나는 항상 옳다는 것을 발견했습니다. 제가 $ 200 손실로 중단 된 모든 거래는 나중에 돌아 서서 $ 200 이익이되었을 것입니다. 대부분은 같은 날에, 몇 건은 다음날까지였습니다. 그러나 그 어느 것도 24 시간 이상 걸리지 않았습니다.

당신의 말을 보유! 실행하고 직접 시도하기 전에 패배 위치에서 승자로 이동하는 과정과 관련된 위험에 대해 설명해야합니다. 거래에는 확실한 것이 없습니다. 만약 있다면 모두가 억만 장자가 될 것입니다.

그 과정에는 악의적 인 스윙이 수반되었습니다. 위험을 제한하기위한 보호 정지가 없다면, 나는지는 거래가 방향을 바꾸기 전에 잘못된 방향으로 매우 많이 이동한다는 것을 알았습니다. 1, 2 천 달러의 종이 손실에 앉아 돌아 서서 200 달러의 이익을 얻는 것은 드문 일이 아닙니다.

이 이론을 테스트 할 때 욕심을 부리고 싶지 않았기 때문에 항상 $ 200 만 받기 위해 마감 주문을했습니다. 탐욕은 성공적인 거래를 위해 피하는 법을 배웠습니다.

롤러 코스터 거래

그래서 내가 무엇을 배웠습니까? 나는 항상 옳았다. 내가해야 할 일은 기다렸다가 인내하는 것뿐이었습니다. 그러나 그 사이에는 롤러 코스터가 있습니다. 이것이 작동하려면 우리가 견뎌야하는 롤러 코스터입니다. 그러한 위험을 감당할 수있는 거래 자본이 없다면 실현 불가능합니다.

나는 여전히 내 거래에 부과 한 위험 제한이 있었지만, 각 거래마다 그 롤러 코스터 타기를 통과 할 수있는 충분한 흔들림 공간을 제공하도록 설정했습니다.

내 분석에 따르면 거래가 회전을 겪는 동안 당황하고 플러그를 뽑지 않고 상당한 손실을 경험할 용의가있는 한 잃을 수없는 것처럼 보였습니다.

이것이 실용적입니까? 매번 작동합니까? 내가 기다리는 한 항상 옳다는 것이 사실 일 수 있습니까? 작동하는 것처럼 보이는 이유가 있지만 일관성이 있는지는 매우 불확실합니다. 이유를 알아 보려면 계속 읽으십시오.

하루 만에 S & P 롤러 코스터. 시작된 곳에서 끝나지만 그 사이에서 거래를 통해 돈을 벌었습니다.

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작동하는 것처럼 보이는 이유

내가 현명한 거래 방법을 우연히 발견했는지 알아 내려면 먼저 내가 왜 항상 옳다고 생각하는지 설명해야합니다.

나는 어느 방향 으로든 시장의 작은 변동으로부터 같은 날, 보통 한 시간 이내에 손실과 이익을 취하면서 작은 시장 움직임을 거래하고있었습니다.

이처럼 짧은 기간 내에 시장은 지속적으로 사소한 변동을 겪습니다. 한 방향으로 일관되게 움직이지 않습니다. 감지 할 수있는 추세가 있더라도 여전히 그 추세 내에서 변동합니다.

따라서 좁은 범위 내에서 거래 할 때, 방향이 틀렸을 때에도 인내심을 갖고 작은 거래를하고 홈런보다는 약간의 이익이 있습니다.

더 큰 이익을 위해 장기적으로 거래 할 때이 논리가 유지되지 않을 수 있음을 알 수 있습니다. 일부 매우 성공적인 거래자들은 한 번에 몇 달 또는 몇 년 동안 진행되는 거래를합니다. 그것은 다른 볼 게임입니다. 그들은 올바른 이유로 옳 아야합니다.

분 단위의 시장 변동에서 얻은 작은 이익을 위해 거래하면 잘못된 이유로 옳을 수 있습니다. 그러나 이것이 가능합니까?

거래의 불확실성

이것은 좋은 일입니까? 나는 정말로 유익한 것을 배웠습니까, 돈을 버는 동안 평생 사용할 수있는 것을 배웠습니까?

실망 시켜서 미안하지만 이렇게하라고 말한 게 아닙니다. 대학 시절에 논리와 통계를 공부했고 거래 경험을 통해 배운 것이 빙산의 일각에 불과하다는 것을 깨달았습니다. 나는 보이지 않는 퍼즐에 더 큰 부분이 있다는 것을 알고있다.

이것을 어떻게 알 수 있습니까? 앞서 언급했듯이 확실한 것이 실제로 존재한다면 모두가 억만 장자가 될 것이기 때문입니다.

그래서 나는 내 추론에서 무엇을 놓치고 있습니까? 한 마디: 불확실성!

내 논리가 맞을 수 있습니다. 그러나 통계적으로는 여전히 50/50에 불과합니다. 내가 내 아이디어를 전적으로 신뢰하고 잘못된 방향으로의 중대한 움직임을 허용한다면 (시장이 항상 돌아 간다고 생각하면서)이 규칙이 깨지고 시장이 계속해서 나에게 반대하는 날이 올 것입니다. 그것은 일어날 수 있을 뿐만 아니라 일어날 것입니다.

S & P가 3 시간 동안 가파르게 하락했습니다.

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시장 마법사조차도 큰 손실을 경험합니다

많은 거래자들이 선물 거래에 매우 성공적입니다. 그리고 그들의 이야기를 읽었을 때, 그들 모두는 때때로 큰 손실을 경험했습니다.

성공의 비결은 사용 가능한 거래 자본의 양에 따라 합리적으로 이러한 손실을 제한하고 작게 유지하는 것입니다.

나는 Jack D. Schwager가 추천 한 책에서 이것을 그리고 훨씬 더 많이 배웠습니다. 그는 잘 알려진 많은 성공적인 거래자들을 인터뷰했습니다. 그의 책은 Amazon: The Little Book of Market Wizards: Lessons from the Greatest Traders에서 찾을 수 있습니다.

Jack Schwager가 최고의 선물 거래자들과 인터뷰하면서 배운 중요한 교훈을 공유합니다. 나는 이것이 다른 책들이 제공한다고 주장하는 비현실적인 성공에 대한 과대 광고가없는 진지한 프레젠테이션임을 발견했습니다.

플래시 충돌 방지

모든 거래와 마찬가지로 보호 중지 명령을 사용하고 GTC로 만드십시오.

저는 항상 위험을 감수 할 최대 손실을 선택하고 그 가격에 중단합니다. 너무 가깝게 만들지 않는 것이 가장 좋습니다. 그렇지 않으면 조기에 중단됩니다. 나는 주로 플래시 충돌을 피하기 위해 정지를 사용합니다.

트레일 링 스탑을 사용할 수도 있으므로 가격이 상승함에 따라 수익 성장이 고정됩니다.

일부 중개인은 선물에 대한 중지 주문을 지원하지 않습니다. 이 기능이 없다면 다른 브로커를 구하는 것이 좋습니다.

무엇을 배웠니?

당신이 무엇을하든, 당신이 생각하는 것이 현재 효과가 있다고 생각하는 것이 무엇이든, 언제든 변할 수있는 추론에서 무언가를 놓치고 있다는 생각을 항상 염두에 두십시오.

거래 또는 장기 투자와 함께 작동하는 무언가를 발견했다고 느끼면 심장 박동으로 바뀔 수 있습니다. 게임은 우리가 깨닫기도 전에 바뀔 수 있습니다.

© 2014 글렌 스토크