지불 : 은행 그늘에서 성장하는 금융 생태계

무 현금 결제의 비밀 성장

지불, 특히 현금없는 지불은 그림자처럼 기존 은행을 따라 왔습니다. Fintech의 물결이 일어나기 전에 은행은 현금없이 지불 할 수 있다는 개념을 상상할 수 없었습니다.

물론, 지불 자체는 은행이 시작되기 전에 현금이나 이전 가치 저장 (예: 금)을 통해 존재했습니다. 그러나 은행이 처음에 금을 대체하기 위해 종이를 사용하기 시작했고 종이를 대체하기 위해 디지털 바이트를 사용하기 시작했을 때 지불 프로세스는 은행 업무의 일부이자 소포라고 가정했습니다.

글쎄, 시대가 바뀌었다.

이제 은행의 그림자 속에서 번성하는 생태계가 성장하고 있습니다. 아니요, 이것은 '그림자 은행'이 아니라 현금없는 지불을 처리하는 완전히 새로운 생태계이며 은행의 긴 그림자 아래에서 성장하고 있습니다.

당신이 움직일 때 그림자가 당신과 함께 움직이는 것과 같습니다. 따라서 길을 걸을 때 그림자가 발자취를 따라갈 것입니다. 이제 당신이 떠나면 당신의 그림자는 거기에 머물러 있습니다. 그리고 무섭게도 그림자가 움직임과 독립적으로 움직이기 시작하는 것 같습니다.

그것이 결제 산업이 은행에 비해 성장한 정도입니다.

이것이 은행 업계에 어떤 영향을 미쳤습니까? 글쎄, 살펴 보자…

PIZW

은행은 규제 공격을 견뎌냈습니다

모르는 경우 은행 산업은 규제가 더 엄격한 산업 중 하나입니다.

그러나 결제 산업은 가볍게 출발 한 것으로 보인다.

규제 기관의 주요 초점이 은행이기 때문입니다. 금융 위기의 여파로 규제 당국은 규제를 두껍고 빠르게 쌓아 올렸고, 은행은 오랫동안이 부담을 짊어 져야했다.

그러나 결제 회사는이 조사에서 벗어날 수있었습니다 (현재로서는…).

또한 전 세계 규정의 핵심 구성 요소 인 자금 세탁 방지 (AML) 규정이 은행에 버려졌습니다. KYC (Know Your Client), CDD (Customer Due Diligence) 및 AML 요구 사항의 대부분은 은행에서 충족해야하며 결제 서비스 제공 업체는 은행을 활용하여 적절한 KYC를 수행 할 수 있습니다. 결국 결제 서비스 제공 업체가 은행이 수행 한 CDD에 의존 할 자격이 있고 처리하는 결제에 대해 동일한 수표를 여러 번 수행 할 필요가 없다면 하나의 큰 규제 장애물이 해결됩니다.

규제 당국은 또한 과도한 규제로이 산업을 교살하지 않도록주의하고 있습니다. 결국, 새로운 지불 Fintech가 전체 규정 (또는 강력한 AML 프레임 워크)을 준수해야한다면 그 어느 것도 시작되지 않을 가능성이 높습니다.

따라서 규제 당국은 Fintechs가 아직 체계적인 위험 (은행 부문과 달리)을 제기하지 않았기 때문에 혁신을 너무 일찍 억제하는 것이 아니라 위험이 너무 커질 때만 개입하는 것을 염두에두고 있습니다.

고립 된 상태에서 결제가 시작되지 않음

결제 생태계가 은행의 그늘에서 번창 할 수있는 또 다른 이유는 일반적으로이를 지원하는 다른 비즈니스가 있기 때문입니다.

예를 들어 Alipay와 Wechat pay는 누군가가 결제를 원했기 때문에 탄생 한 것이 아닙니다. 그들은 Alibaba의 전자 상거래 상점과 Wechat의 슈퍼 앱과 같은 다른 성공적인 비즈니스를 보완하기 위해 태어났습니다.

싱가포르의 맥락에서 GrabPay는 결제를 시작하기 시작하지 않았습니다. 기존 GrabCar 사업을 지원하기 위해 탄생했으며, 그곳에서만 GrabPay가 성장했습니다.

그러나 물론 PayPal 및 Stripe와 같은 회사가 있습니다. 그러나 PayPal이 eBay에서 분리되었으며 Stripe는 모델에 지불이 포함되지 않은 많은 대기업 (예: Uber)을 지원한다는 점을 기억하십시오.

따라서 그러한 회사는 생태계의 다른 기술 플레이어에게 지원을 제공하기 때문에 성장합니다. 단지 무에서 '지불 회사'로 출발 한 것이 아닙니다.

이 모든 일에서 은행은 어떤 역할을합니까?

실제로는 여전히 핵심적인 것입니다. 자금의 출처, 즉 예금입니다. 은행이 예금 인프라를 제공하고 예금 규제 (기본적으로 은행 라이센스)를 처리했기 때문에 생태계는 은행 그늘에서 성장할 수있었습니다.

오늘날 일부 BigTech 회사는 더 이상 예금을 보유하기 위해 은행이 필요하지 않을 정도로 강하게 성장했지만 (알리바바 / 앤트 파이낸셜을 생각해보십시오) 은행의 그늘에서 수년간 번영 한 이후였습니다.

이러한 성장으로 인해 은행에 의해 드리 워진 넓은 그림자는 더 이상 그들을 포함하기에 충분하지 않습니다. 규제 당국은 주목하기 시작했으며 MAS (Payment Services Act)에서 주목할만한 법안이 통과되었습니다.

그것을 마무리하기 위해 Bitcoin을 언급하는 것을 잊을 수 없습니다.

백서의 원래 문구를 염두에 두십시오. 비트 코인의 원래 의도는 P2P 결제 시스템이었습니다!

비트 코인의 요점은 사람들이 지불을 처리하기 위해 은행에 의존 할 필요가없는 별도의 생태계를 성장시키는 것이 었습니다.

물론 비트 코인, 이더 리움, 전체 암호 화폐 및 블록 체인 시스템은 Satoshi가 작성한 원래 백서 이상으로 성장했습니다.

이제 민간 기업이 Libra와 경쟁에 뛰어들뿐만 아니라 Central Banks도 Central Bank Digital Currencies에 참여하고 있습니다 (이전 기사에서 공유 한 것처럼 여전히 예약되어 있습니다).

그러나 이러한 메커니즘은 비트 코인의 설립 원칙을 고수하여 은행을 통하지 않고도 지불 할 수있는 생태계를 만듭니다.

비트 코인을 사용하면 사람들이 전체 뱅킹 및 법정 화폐 시스템을 완전히 우회하고 전적으로 컴퓨팅 능력과 알고리즘에 대한 신뢰에 의존 할 수 있기 때문에 은행의 그림자에서 벗어났습니다.

이것이 일부 사람들이 내재적 가치가 없다고 비판하는 이유입니다. 그러나 정직하게도 법정 화폐에는 정부에 대한 믿음 외에는 내재적 가치가 없습니다 (더 이상 금본위 제가 없기 때문에). 물론 정부 자체가 통화에 정당성을 부여하지만 모든 정부가 평등 한 것은 아니기 때문에 정부가 약하거나없는 지역에서 암호 화폐가 더 쉽게 받아 들여지는 이유 중 하나입니다.

물론 규제 당국은 '진입 지점'(예: 거래소) 및 ICO에 규정을 적용하여 암호 화폐를 접 으려고 노력하고 있지만 인터넷을 차단하지 않는 한 비트 코인 채굴은 계속 진행될 수 있습니다 (만약 있다면 ASIC 채굴자가 없으며 Bitcoin은 진정으로 멈출 수없는 힘입니다).

은행은 주목한다

이제 은행이 어깨 너머로 볼 때 번성하는 생태계가 그늘에서 성장하는 것을 봅니다. 은행이 주목했습니다. 너무 늦었는지 여부는 시간 만이 알 수 있습니다.

은행이 움직이기 시작할 때 던지는 '지불 그림자'가 더 이상 움직이지 않는다는 것은 은행들에게는 무서운 생각입니다. 때로는 그림자가 그들보다 먼저 움직입니다.

흥미롭지 만 무서운 시간입니다. 배우고 탐험 할 것이 너무나 많습니다.

그리고 물론 은행은 이제 다른 은행뿐만 아니라 자신의 그림자에서 등을 돌봐야합니다.