차례:
- 주식 분석에 사용할 주요 지표
- 1. 판매
- 2. 수익성
- 3. 주요 재무 비율
- 주식 비교표 : 예
- 4. 배당 수익률
- 5. 역사적 동향
- 역사적인 판매 동향의 삽화
- 소중한 의견을 남겨주세요.
실제 거래 실
Kevin Hutchinson, Wikimedia Commons를 통해
주식 시장은 특정 시점에서 논리와 이유에 의해 주도되지 않는 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 장기간에 걸쳐 논리와 이성은 시장 움직임을 설명 할 수 있습니다. 수학을 적용하면 장기적으로 도움이됩니다.
주식 시장 분석의 수학은 복잡하지 않습니다. 간단한 수치 연산 또는 여러 값 비교가 포함됩니다. 5가 3보다 크다고 말할 수 없습니까?
나는 단기적 접근으로 돈을 잃었습니다. 장기적인 접근 방식으로 모든 좋은 투자 결정을 내 렸습니다. 주식 시장 수익률은 좋은 회사에 장기간 투자한다면 매력적일 가능성이 높습니다.
주식 분석에 사용할 주요 지표
주식 분석은 로켓 과학이 아닙니다. 다음과 같은 간단한 지표는 주식을 평가하기에 충분합니다.
- 매상
- 수익성
- PE, P / B 및 부채 비율과 같은 주요 비율
- 배당 수익률
- 역사적 트렌드
다음 섹션에서 주식 분석 및 주식 선택에서 이러한 메트릭을 사용하는 방법을 설명합니다.
1. 판매
판매는 가장 먼저 봐야 할 요소입니다. 충성스러운 고객과 좋은 판매는 회사의 건강을 보여줍니다. 빠르게 움직이는 소비재 (FMCG), 제약 및 자동차와 같은 가시적 산업의 시장에서 잘하고있는 많은 좋은 회사에 대해 쉽게들을 수 있습니다. 특정 산업 제품과 같이 익숙하지 않은 카테고리에서는 인터넷 검색을 통해 판매량을 얻을 수 있습니다.
상대적인 강점을 확인하기 위해 회사의 매출을 경쟁사와 비교해야합니다. 회사의 판매량이 좋은 경우 첫 번째 양수 부호입니다.
2. 수익성
순이익률 = 순이익 / 판매
순이익률이 높을수록 재무 건전성이 향상됩니다. 따라서 수익성은 주식 평가의 다음 단계입니다.
일부 회사는 좋은 매출을보고하지만 수익성이 없습니다. 그러한 회사는 초기 투자 단계에 있으며 나중에 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나 그러한 기업이 장기적으로 생존 할 수있는 지속 가능한 비즈니스 모델이 없을 수도 있습니다.
이미 좋은 판매량으로 수익성이있는 회사가 너무 많습니다. 손실을내는 회사가 나중에 수익성이 있을지 궁금해하는 대신 이미 수익성이있는 회사를 고수함으로써 단순하게 유지할 수 있습니다.
3. 주요 재무 비율
매출과 수익성이 좋은 회사는 주가가 너무 높으면 매력적이지 않을 수 있습니다. 비싼 주식을 사면 큰 수익을 얻지 못할 수 있습니다. 주식을 합리적이거나 저렴한 가격으로 구할 수있는 좋은 회사는 더 많은 성장 잠재력을 제공합니다. 우리가 차를 좋아한다고해서 새로운 Mini를 10 억 달러에 사겠습니까? 주식에도 동일한 논리가 적용됩니다. 좋은 주식을 적당한 가격에 사야합니다.
PE, P / B 및 부채 비율과 같은 재무 비율은 주식 가격이 올바른지 여부를 이해하는 데 도움이됩니다.
가격-수익률 (PE) = 주가 / 주당 수익
지수 PE보다 낮은 주식에 대한 PE 비율은 주식이 저평가되었음을 의미 할 수 있습니다. 주식의 PE 비율이 높을수록 과대 평가되었음을 의미 할 수 있습니다. PE가 낮을수록 수익률이 높아집니다. Dow Jones Industrial은 2019 년 1 월 17 일에 약 19의 PE를, Indian Nifty는 약 26의 PE를 가졌습니다.
주가 대비 장부가 비율 (P / B) = 주가 / 주당 장부가
낮은 P / B 비율이 바람직합니다. 예를 들어, P / B 비율이 100이면 주식이 장부가보다 100 배 더 비싸다는 의미입니다. 이것은 주식이 자산 가치에 비해 너무 비싸다는 것을 의미합니다.
부채-자기 자본 비율 = 총 부채 / 자본 자본
부채-자기 자본 비율은 더 많은 부채 노출이 위험한 비즈니스 모델을 가리킬 수 있기 때문에 중요한 지표입니다. 부채 비율이 낮다는 것은 항상 건전한 신호입니다. 회사의 부채 비율은 업계 평균 부채 비율보다 낮아야합니다. 부채 비율이 1 이하인 회사를 선택해야합니다.
주식 비교표: 예
| A 사 | B 사 | 회사 C | |
|---|---|---|---|
|
매상 |
$ 1,450 만 |
$ 1,450 만 |
1 억 달러 |
|
순이익률 |
8 % |
7 % |
2 % |
|
PE 비율 |
14 |
16 |
42 |
|
배당 수익률 |
삼% |
2.5 % |
0.5 % |
4. 배당 수익률
배당금은 주주에게 분배되는 회사 이익의 일부입니다. 배당금은 회사의 이익이 실제임을 나타냅니다. 성장 잠재력이있는 수동 소득의 훌륭한 원천입니다. 배당 수익은 주가가 상승 할 때 장기적인 자본 이득의 혜택을 누리고 있어도 편리합니다.
배당 수익률 = 주당 배당금 / 주가
2019 년 12 월 30 일, Dow Jones Industrial Average의 배당 수익률은 2.1 %, Indian Nifty는 1.23℅입니다. 각 지수보다 배당 수익률이 높은 주식을 찾을 수 있습니다.
이 처음 네 가지 지표를 적용하면 좋은 주식 목록이 줄어들지 만 보석이 남아 있어야합니다. 적용 할 마지막 테스트가 하나 있습니다. 주식의 역사입니다.
5. 역사적 동향
지난 5 년 또는 10 년 동안 회사의 과거 성과를보십시오.
매출, 이익 및 배당금이 수년에 걸쳐 증가하고있는 주식을 식별해야합니다. 매출 증가와 함께 지속적인 배당금 지급은 매우 건전한 신호입니다. 이 다섯 가지 메트릭을 모두 사용하는 여러 회사를 살펴보면 최상의 투자 옵션을 선택할 수 있습니다.
매출, 이익 및 배당금의 연평균 성장률 (CAGR)은 회사가 일정 기간 동안 얼마나 잘 지 냈는지 쉽게 측정 할 수 있습니다.
5 년간 CAGR = (년 5 개 판매 / 년 0 판매) 1/5 - 1
수치 분석 외에도 정 성적 측면도 살펴 봐야합니다. 예를 들어, 온라인 소매 업체는 오프라인 소매 업체에서 엄청난 시장 점유율을 차지하겠다고 위협하고 있습니다. 젊은 세대는 자신의 외모를 의식하고 있으며, 이는 퍼스널 케어 제품 및 서비스의 성장 기회를 의미합니다. 인터넷은 우리 삶에서 없어서는 안될 부분이되었으며 보안에 대한 우려는 온라인 보안을 전문으로하는 회사가 잘하기를 희망한다는 것을 의미합니다. 이러한 질적 통찰력은 유용합니다.
배당 수익률이 채권 수익률이나 예금 금리를 능가하는 성장하는 회사를 찾을 때 우리가 잘못 될 수 있습니까? 이 요구 사항이 정확 해 보이지만 모든 시장에서 그러한 숨겨진 보석을 찾을 수 있습니다. 펀더멘털을 고수하고 장기적으로 투자하면 주식 시장에서 좋은 수익을 얻을 수 있습니다.
역사적인 판매 동향의 삽화
| A 사 | B 사 | 회사 C | |
|---|---|---|---|
|
0 년 |
$ 10.0 백만 |
$ 1,600 만 |
$ 9,800 만 |
|
1 년차 |
$ 1100 만 |
$ 1,500 만 |
$ 9,800 만 |
|
2 년차 |
$ 1,150 만 |
$ 1550 만 |
$ 102..0 만 |
|
3 년차 |
$ 1,250 만 |
$ 1,450 만 |
$ 10,000,000 |
|
4 년차 |
$ 1,400 만 |
$ 1,450 만 |
$ 99.0 만 |
|
5 년차 |
$ 1,450 만 |
$ 1,450 만 |
$ 10,000,000 |
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2019 년 2 월 23 일 인도 첸나이의 Mohan Babu (작성자):
소중한 의견을 보내 주신 Umesh Chandra Bhatt에게 감사드립니다. 새로운 정보가 있기를 바랍니다.
Umesh Chandra Bhatt, Kharghar, Navi Mumbai, India, 2019 년 2 월 23 일:
잘 설명했습니다. 감사.
Mohan Babu (작성자), 인도 첸나이, 2019 년 2 월 1 일:
나는 당신의 Eurofile에 동의합니다. 성공적인 투자자가되기위한 유일한 요구 사항은 아니지만 장기적인 관점이 주요 요소입니다.
영국에서 온 Liz Westwood 2019 년 1 월 20 일:
귀하의 기사는 제가 주식에 대해 포착 한 인상을 반영합니다. 즉, 전체적으로 큰 이익을 얻으려면 장기적으로 시장에 있어야합니다.