채권 투자의 기본

하단에 쿠폰이있는 빈티지 본드 인증서. 오늘날 대부분의 채권은 종이 인증서가 아닌 중개 계좌에 보관됩니다.

채권 투자에 대한 소개

사람들이 증권에 돈을 투자하기로 결정하면 즉시 주식 시장에 돈을 투자하는 것에 대해 생각합니다. 주식에 투자하고 엄청난 수익을 얻는다는 생각은 매우 흥미 롭습니다. 사람들은 주가가 어떻게 100 %에서 200 %까지 상승하는지에 대한 이야기를보고 읽습니다. 특정 개인은 주식이 최저 가격에있을 때 구입했습니다.

그러나 모든 주식 시장 투자자가 그렇게 높은 전환을 보는 것은 아닙니다. 사실, 많은 투자자들은 주식 시장 투자로 과도한 위험을 감수하기 때문에 불 태워집니다. 불확실한 상태에있는 경제를 얻으면 위험이 더욱 증가합니다. 미국과 세계 경제가 2008 년 금융 위기에서 회복 되었음에도 불구하고 그 그림 역시 장밋빛이 아니다. 많은 부문이 여전히 문제에 직면하고 있으며 전 세계적으로 정치적 불확실성이 주가에도 도움이되지 않습니다.

영국의 정치적 상황과 그것이 영국뿐만 아니라 세계의 다른 지역에서 주식 시장에 어떤 영향을 미치는지 살펴보기 만하면됩니다. 주식 시장이 좋은시기를 지나고 있어도 불확실한시기는 결코 멀지 않습니다. 이것이 투자자들이 항상 투자를 다각화하도록 조언하는 이유입니다.

투자자는 베팅을 헤지하기 위해 다양한 분야의 신뢰할 수있는 회사의 주식을 구매하여 다각화 할 수 있지만 다른 유형의 증권에 투자하는 것도 현명합니다. 채권은 위험이 매우 낮은 증권에 돈을 투자하는 좋은 방법이지만 적절한 수익을 제공 할 것입니다. 이 기사는 채권, 채권 소유를 고려해야하는 이유와 현재 사용 가능한 채권 유형에 대해 자세히 설명합니다.

채권이란 무엇입니까?

많은 사람들이 채권을 또 다른 유형의 주식 투자로 생각하지만 위험은 낮습니다. 그러나 채권이 형평성의 한 형태라는 것은 오해입니다. 채권은 채권을 사는 사람이 대출자 인 채무의 한 형태입니다. 공채는 공적이든 사적이든 조직이 다양한 이유로 자금을 조달해야하기 때문에 존재합니다. 다국적 기업이든 지역 은행이든 주 정부이든 그들은 자금을 모으기 위해 채권을 발행하여 보류중인 프로젝트 나 다른 방법에 사용할 수 있습니다.

그러나 채권을 통해 돈을 요청하는 주체는 거래에서 상대방에게 무언가를 제공해야합니다. 누구도 마음의 선함으로 회사에 돈을 빌려주지 않을 것입니다. 그러나 채권 기간이 끝날 때 수익을 받으면 돈을 빌려줍니다. 채권에 대한 이자율은 개인이 채권 구매에 동의하기 전에 설정되는 쿠폰으로 알려져 있습니다. 차용인이 채권을 대출자에게 상환하면 차용 한 금액을 이자율과 함께 지불합니다.

예를 들어, 회사는 이자율 10 %와 함께 2,000 달러 가치의 채권을 제공 할 수 있습니다. 채권의 만기가 2 년인 경우 대출 기관은 2 년 기간이 끝날 때 2,000 달러와 함께 2 년마다 200 달러의이자를 지급 받게됩니다. 법인에게 $ 2,000를 빌려 주면 개인은 $ 2,400을 얻게됩니다.

채권의 만기에 따라 지급 방식이 달라집니다. 일부 채권은 매년이자를 지급하고 다른 채권은 반기 단위로 지급합니다. 투자자가 채권 매입에 동의하기 전에 이러한 모든 규정을 확인하는 것이 중요합니다.

주식과 채권의 차이점은 무엇입니까?

채권과 주식의 가장 큰 차이점은 주식은 투자자에게 회사의 일부 소유권을 제공하는 반면 채권은 단순히 투자자를 해당 회사의 채권자로 만드는 것입니다.

채권이 좋은 투자를하는 이유

채권이 주식만큼 섹시하거나 흥미롭지 않다는 사실을 감안할 때, 신규 투자자들이 자신의 돈 중 일부를 채권에 투자해야한다고 설득하는 것은 종종 어렵습니다. 신규 투자자는 일반적으로 주식이 채권보다 더 높은 수익을 제공하는 방법에 대해 읽고 포트폴리오의 일부로 채권이 필요하지 않다고 결론을 내립니다.

채권이 주식에 대한 더 나은 수익을 제공하지 않는 것은 사실이지만 평균적으로 주식 투자의 위험을 헤지하기 위해 투자 포트폴리오를 다각화하는 데 여전히 중요한 부분입니다.

채권은 특히 은퇴 투자의 일부로 훌륭합니다. 유가 증권에 투자 한 돈의 일부를 잃을 수있는 부유 한 개인이라면 주식 전용 투자 포트폴리오를 갖는 것에 대해 너무 많은 불만이 없을 수 있습니다.

그러나 은퇴 둥지를 제공하기 위해 투자 한 돈에 의존하는 투자자는 주식 시장 변동성을 통해이 돈을 잃을 여유가 없습니다. 30 % 또는 40 %와 같은 퇴직 자금의 특정 부분을 채권에 넣음으로써 개인은 포트폴리오와 관련된 위험을 크게 낮추고 있습니다.

어떤 투자자가 채권을 고려해야합니까?

대부분의 전문가들은 투자자의 포트폴리오가 어릴 때 더 많은 주식을 포함해야한다고 생각합니다. 그러나 나이가 들어감에 따라 더 많은 포트폴리오가 더 안전한 투자이기 때문에 더 높은 비율의 채권으로 구성되어야합니다.

저 위험 채권과 관련된 고정 수익은 더 짧은 시간 내에 돈이 필요한 투자자에게도 매력적입니다. 예를 들어, 투자자는 몇 년 안에 적당한 수익을 볼 수 있도록 투자 수단에 모아 둔 100,000 달러를 투자 할 수 있습니다. 그들은 그 돈을 MBA를 취득하거나 대학원에 다니는 데 사용할 수 있습니다. 주식에 투자하면 더 높은 수익을 약속 할 수 있지만 투자자가 원래 보유한 10 만 달러 미만으로 끝날 수도 있습니다.

투자자는 뛰어난 보안을 제공 할뿐만 아니라 2 년, 3 년 또는 5 년의 기간이 끝나면 적절한 수익을 제공하는 채권을 찾을 수 있습니다. 채권 거래가 완료되면 투자자는 채권 기간이 끝날 때 얼마나 많은 돈을 가질 지 정확히 알고 있습니다. 이 보안은 미래를 위해 투자하는 돈에 의존하는 사람들을 정말로 도울 수 있습니다.

본드 기본

채권의 가치는 얼마입니까?

채권의 액면가 또는 액면가는 채권이 만기 될 때 채권 보유자가받는 금액입니다. 시장에 새로 도입 된 채권은 거의 항상 액면가 또는 액면가와 동일한 가치로 판매됩니다. 그러나 당시의 시장 상황에 따라 일부 채권이 액면가보다 높거나 낮은 금액에 판매되는 것은 드문 일이 아닙니다.

채권 쿠폰이란 무엇이며 무엇을 의미합니까?

채권 쿠폰은 이자율을 나타냅니다. 과거에는 투자자들이 채권 보유를 위해받은 실물 종이에서 쿠폰을 떼어 내고이 쿠폰을이자 지급에 사용했기 때문에 쿠폰이라고합니다. 대부분의 채권 거래는 이제 전자적으로 이루어지기 때문에이자를 상환하기 위해 쿠폰을 뜯어 야하는 필요성은 더 이상 관련이 없지만 이름은 그대로 유지되었습니다!

채권은 6 개월에서 12 개월마다이자를 지급하며 6 개월이 가장 일반적인 기간입니다. 쿠폰은 액면가의 백분율입니다. 예를 들어, 이표가 8 %이고 액면가 $ 2,000 인 채권은 연간 $ 160를 지불하거나 연간 $ 80를 지불합니다.

채권의 만기는 무엇입니까?

채권의 만기는 투자자가 액면가를 상환해야하는 날짜입니다. 각 채권에는 고유 한 만기일이 있습니다. 채권의 만기일은 30 일에서 30 년입니다. 대부분의 투자자는 1 년에서 10 년 사이의 만기일을 가진 채권에 돈을 투자합니다. 더 빨리 만기되는 채권은 발행 기업의 재무 상황을 10 년 또는 30 년에 비해 1 년 안에 예측하기가 더 쉽기 때문에 덜 위험합니다.

채권을 발행 한 사람은 누구이며 등급은 무엇이며 왜 중요합니까?

채권을 구매할 때 종종 간과되는 부분이지만 채권을 발행하는 사람을 아는 것은 매우 중요합니다. 액면가와 쿠폰 만 보면 예상했던 것보다 훨씬 더 위험한 채권을 구매하게 될 수 있습니다.

채권은 신용 가치를 강조하기 위해 독립적 인 평가 기관에서 등급을 부여합니다. AAA 등급의 채권은 최고 품질로 간주되며 AA, A, BAA / BBB, BA / BB 및 CAA / CCC가 그 뒤를 따릅니다. 등급이 BAA / BBB 미만인 채권은 "정크 채권"으로 간주되므로 피해야합니다.

채권에 투자 할 때 가장 큰 관심사가 거래와 관련된 위험이라면 AAA 또는 AA 채권으로 제한하는 것이 좋습니다.

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3 가지 유형의 채권

국채

전 세계 정부는이자를 지불하는 대가로 돈을 빌려 주려는 민간 시민이나 기업에게 채권을 발행합니다. 미국 정부는 국채, 국채 및 국채를 발행합니다. 미국 정부는 채권과 관련하여 가장 신뢰할 수있는 대출 기관 중 하나이므로 위험이 낮은 채권을 원하는 대부분의 사람들이 T 채권, T 지폐 또는 T 지폐를 사용합니다.

시립 채권

지방 채권은 국채만큼 위험이 낮지는 않지만 여전히 위험을 덜 수 있습니다. 도시, 특히 평판이 좋은 도시는 거의 파산하지 않지만 때때로 발생합니다. 미국의 지방 자치 단체에서 발행 한 채권에는 연방세가 적용되지 않으므로 투자자에게 약간의 저축을 제공합니다. 그리고 많은 지방 정부는이 munis에 지방세 나 주세를 부과하지 않기 때문에 세금이 완전히 면제됩니다.

회사채

기업이 자금을 조달하기 위해 주식을 발행하는 것과 같은 방식으로 채권을 발행하여 대출 기관으로부터 자금을 빌립니다. 대기업은 위험을 감당할 수있는 막대한 자본을 가지고 있기 때문에 수백만 달러의 빚을지는 데 문제가 없습니다. 대부분의 대기업은 시장 수요에 따라 원하는만큼 채권을 제공 할 수 있습니다. 회사채의 만기는 3 년에서 30 년 사이입니다.

회사채는 종종 더 높은 이자율과 함께 제공되어 투자자들에게 매력을 느끼지만 훨씬 더 높은 위험을 수반합니다. 기업이 국가, 주 또는 지방 정부보다 파산 할 가능성이 훨씬 높다는 것은 일반적인 경험 법칙입니다. 그러나 회사채의 위험은 실제로 누가 발행하는지에 달려 있습니다.

50 년 또는 60 년 정도의 역사를 가지고 있으며 항상 뛰어난 재무 기록을 보여준 회사로부터 회사채를 구입한다면 큰 위험을 감수하고 있지는 않습니다. 그러나 3 ~ 4 년만 존재 한 회사로부터 채권을 매입하면 그 회사의 주식을 매입했을 때와 같은 위험을 감수하게됩니다.

채권 금리 위험

이자 리스크 및 채권

채권에 관한 가장 중요한 규칙 중 하나는 금리와 관련이 있습니다. 금리가 상승 할 때마다 채권 가격은 하락합니다. 그리고 금리가 내려갈 때마다 채권 가격은 올라갈 것입니다. 채권, 특히 만기 10 ~ 30 년 채권 매입의 가장 큰 문제 중 하나는 그 기간 동안 금리가 상승 할 수 있다는 사실입니다.

예를 들어 투자자는 2016 년에 $ 1,000 상당의 채권을 구매하고 5 %의 이자율을받을 수 있습니다. 채권의 만기가 10 년이면 10 년 동안 이자율을 계속 받게됩니다. 그러나 투자자는 10 년이 지나기 전에 일부 자산을 청산해야 할 수도 있습니다. 7 년 후에 채권을 매각해야한다면 지금부터 7 년 후에 새로 발행 된 채권과 경쟁해야합니다.

2023 년까지 이자율이 8 %로 상승하면 경쟁 채권이 훨씬 더 많은 이표를 갖게 될 때 투자자는 채권을 판매하는 데 어려움을 겪을 것입니다. 그들은 채권을 다른 투자자에게 팔기 위해 채권 가격을 낮춰야하는데, 이는 채권에서 돈을 잃을 수 있음을 의미합니다. 이 이자율 위험은 장기 만기가있는 채권을 구매할 때 지불하는 가격 중 하나입니다.

그러나 투자자가 채권을 매입 한 후 7 년 동안 금리가 하락하면 반대가 발생할 수 있습니다. 이자율이 2 %로 떨어지면 투자자는 채권의 가치가 액면가보다 높다는 것을 알게 될 수 있습니다.

채권 펀드를 해석하는 방법

채권 펀드는 서로 다른 기업에서 개별 채권을 구매할 필요가없는 채권에 쉽게 투자 할 수있는 방법입니다. 채권 펀드는 특정 시간에 채권을 청산 할 수있는 옵션과 함께 월 소득을 제공합니다. 다음은 돈을 투자 할 수있는 세 가지 주요 유형의 채권 펀드입니다.

투자 등급 채권 펀드

이 채권 펀드는 US T-Bonds, 지방 채권, 모기지 담보 채권 및 기타 고품질 "투자 등급"채권과 같은 국채에 돈을 투자합니다. 국채 펀드 의 예로 는 iShares 20 년 이상 국채 ETF (주식 기호: TLT)가 있습니다. ETF는 만기가 20 년 이상인 미국 재무부 채권으로 구성된 지수를 추적합니다. ETF의 현재 수익률은 1.6 %이고 TLT ETF의 10 년 총 수익률은 7.8 %입니다.

고수익 채권 펀드

채권 투자를 통해 더 많은 돈을 벌고 자하는 투자자에게는 고수익 채권 펀드가 좋은 선택입니다. 이 펀드의 단점은 신용 등급이 낮은 증권에 돈이 투자되고 있다는 사실입니다. 그러나 이러한 증권은 투자 등급 채권보다 높은 수익률을 제공합니다.

다중 섹터 채권 펀드

멀티 섹터 채권 펀드는 당시 가치가 있다고 판단되는 모든 유형의 채권에 돈을 투자합니다. 그들은 자금을 국고, 지방, 기업 또는 고수익 채권의 조합에 투자 할 수 있습니다. 다중 섹터 채권 펀드를 고려하고 있다면 자금을 넣을 펀드에 대한 최종 결정을 내리기 전에 조사를하는 것이 매우 중요합니다.

20 년 이상의 미국 국채를 보유한 TLT ETF 펀드의 주간 가격 차트.

질문과 답변

질문: 주식처럼 개인으로서 채권 펀드를 구매할 수 있습니까? 아니면 브로커를 통해 구매해야합니까?

답변: 브로커를 통해 개인으로 구입할 수 있습니다. 저는 TDAmeritrade를 브로커로 사용하고 주식처럼 채권 펀드를 여러 번 사고 팔았습니다.

차례: