옵션 거래 방법

옵션 거래 방법을 배우는 이유는 무엇입니까?

많은 주식 거래자들은 옵션이 무엇인지, 옵션을 어떻게 거래하는지 이해하지 못하기 때문에 옵션 거래를 꺼립니다. 거래 옵션은 복잡한 금융 상품으로 인식되기 때문에 위협적인 것처럼 보입니다. 옵션 자체는 이해하기 어려운 개념은 아니지만 옵션 거래자가 사용하는 일부 거래는 매우 복잡하고 이해하고 구현하기 어려울 수 있습니다.

옵션이 무엇인지, 거래 옵션의 기본 원칙을 이해하면 거래 옵션에 대한 트레이더와 투자자의 두려움을 완화하고 완전히 새로운 거래 선택 영역을 열 수 있습니다. 옵션은 주식과 상품의 가격 변동으로 인한 이익을 얻는 것에서부터 주식 시장을 헤지하거나 예상치 못한 사건이나 손실에 대비 한 상품 포지션 투자에 이르기까지 다양한 방식으로 활용 될 수 있습니다.

옵션 거래 방법: 옵션은 헤지 또는 주식 또는 상품에 대한 투기로 사용될 수 있습니다.

usic.org

옵션이란?

옵션: 옵션 거래소에서 거래되는 금융 계약이다. 옵션은 특정 금액의 주식 또는 상품 선물 계약을 지정된 미래 날짜에 고정 가격으로 매수 또는 매도하는 계약으로 구성됩니다.

통화 옵션은 미래의 날짜에 고정 가격으로 주식이나 상품 선물 계약의 특정 금액을 구매하는 계약이다.

풋 옵션은 미래의 날짜에 고정 된 가격에 주식이나 상품 선물 계약의 특정 금액을 판매하는 계약이다.

콜 옵션을 매수하거나 풋 옵션을 매도하는 고정 가격을 옵션의 행사 가격이라고 합니다. 콜 옵션이 작성된 기초 주식 또는 상품 선물 계약의 가격이 옵션 만기일의 행사 가격보다 낮 으면 옵션은 가치가 없게 만기됩니다. 풋 옵션이 작성된 기초 주식 또는 상품 선물 계약의 가격이 옵션 만기일의 행사가보다 높으면 옵션은 무가치하게 만기됩니다. 이것은 매수 옵션의 단점입니다. 옵션은 무가치하게 만료되어 이러한 금융 상품에 대한 투자의 총 손실을 초래할 수 있습니다. 그러나 아래에 설명 된 거래 옵션과 관련된 큰 상승 잠재력도 있습니다.

옵션 거래에서 이익을 얻으려면 기초 주식 또는 상품의 가격이 프리미엄 및 수수료를 충당하기에 충분한 금액만큼 행사 가격 (콜 옵션 또는 풋 옵션에 따라 다름)보다 높거나 낮아야합니다. 옵션을 구입하기 위해 지불되었습니다. 옵션을 구매하면 해당 옵션을 판매하는 사람에게 프리미엄 (수수료)이 지급됩니다. 옵션 구매 및 판매와 관련된 중개 수수료도 있습니다.

옵션은 만기일 전에 자유롭게 거래 할 수 있습니다. 옵션의 기반이되는 기초 주식이나 상품이 만기일 이전에 옵션의 행사가보다 위 (콜 옵션) 또는 아래 (Put Option)로 크게 움직 인 경우 해당 옵션은 이익을 위해 매도 될 수 있습니다. 이익의 금액은 기초 주식 또는 상품이 옵션의 행사 가격에서 벗어난 움직임의 양과 직접적으로 관련됩니다.

만료일이 현재 날짜보다 더 먼 옵션은 현재 날짜에 가깝게 만료되는 옵션보다 더 비쌉니다. 예를 들어, IBM 주식 100 주를 175 달러에 매수하는 콜 옵션은 옵션이 2 개월 후에 만료되는 경우보다 9 개월 후에 옵션이 만료되면 더 많은 비용이 듭니다. 이는 옵션의 기초가되는 주식 또는 상품의 가격이 옵션의 행사 가격을 초과 할 것이라는 추가 위험을 보상하기 위해 9 개월 내에 만료되는 옵션의 매도자에게 더 큰 프리미엄이 지급되기 때문입니다. 오랜 시간 동안 위로 (콜 옵션) 또는 아래 (풋 옵션) 방향으로.

옵션의 기준이되는 기초 주식 또는 상품 선물 계약의 가격이 월이 지나도 가격이 변하지 않으면 프리미엄이 감소함에 따라 옵션 만기일이 가까워짐에 따라 옵션의 가치가 서서히 잃게됩니다. 이것을 Option Time Decay라고 합니다.

예를 들어, 9 개월 만에 만료되는 IBM 주식 100 주를 175 달러에 매입하는 콜 옵션은 만기일로부터 9 개월 후에 $ 5.00의 비용이들 수 있지만 IBM이 주당 175 달러 이상의 가격으로 움직이지 않으면 콜 옵션은 가치를 잃게됩니다. 행사가에 도달하지 않은 경우 만료되도록 작성된 달의 옵션 만기일에 무가치하게 만료 될 때까지 매월.

옵션 거래 방법: 스톡 콜 옵션 거래 예

스톡 옵션은 주식 100 주를 나타내는 로트로 판매됩니다. 예를 들어, Apple Inc.의 주식 AAPL이 현재 주당 400 달러에 거래되고 있고 거래자가 옵션을 가져온 날로부터 2 개월 만기일이있는 콜 옵션을 행사가가 400 달러로 매수하는 경우 옵션은 두 달 안에 옵션이 만료되면 그들에게 100 주식의 AAPL을 400 달러에 매수할 수있는 권리를 부여합니다. AAPL이 옵션 만기일에 $ 420에 거래되는 경우, 콜 옵션을 행사하고 주당 $ 400에 AAPL의 100 주를 매수하는 동안 주당 $ 420에 거래되는 동안 주당 $ 20 또는 $ 2,000의 빠른 이익을 의미합니다. 주식은 주당 $ 420에 판매되었습니다.

주식 콜 옵션 구매의 장점

주당 $ 400에 AAPL을 구매할 수있는 권리를 제공하는 콜 옵션을 구매하면 주당 $ 400에 AAPL의 주식을 완전히 구매할 수있는 많은 이점이 있습니다.

우선 콜 옵션을 매수할 때 매수 거래 (상인이 잃을 수있는 금액)와 관련된 거래자의 하방 위험을 정량화합니다. 거래자는 옵션에 대해 지불 한 프리미엄과 수수료 만 위험에 노출시킵니다. AAPL이 끔찍한 소식을보고하고 주가가 주당 300 달러로 떨어지면 거래자는 주식을 완전히 가져 왔을 때 겪었을 주당 $ 100 손실을 입지 않을 것입니다. 대신, 거래자의 손실은 옵션에 대해 지불 한 프리미엄과 수수료로 제한됩니다.

둘째, 트레이더는 AAPL 콜 옵션을 주당 $ 400에 매수할 때 거래에 거의 돈을 약정 할 필요가 없으며 AAPL 주식 100 주를 주당 $ 400에 완전히 매입 할 수 있습니다. AAPL 주식 100 주를 주당 $ 400에 매수하면 거래자에게 $ 40,000의 비용이 발생합니다. 반면, 행사 가격이 $ 400 인 2 개월 만에 만료되는 AAPL 콜 옵션을 구매하면 거래자는 $ 25에 불과할 수 있습니다. 그러면 거래자는 옵션이 만료되기 전에 주식이 주당 $ 400 이상으로 움직일 경우 주당 $ 400에 AAPL 100 주를 구매할 수있는 권리를 유지하면서 (콜 옵션을 통해) 다른 곳에 투자 할 수있는 $ 39,975를 남깁니다.

셋째, 옵션의 이익 비율은 기초 주식의 이익보다 훨씬 클 수 있습니다. 예를 들어, 애플이 좋은 소식을보고하고 주가가 주당 450 달러로 빠르게 상승했다면 주당 400 달러로 가져온 주식 보유자는 주당 50 달러의 이익을 예약 할 수 있습니다. 이는 12.5 % 이익입니다. 나쁘지 않다! 그러나 거래자가 행사가 $ 400에 AAPL 옵션 100 개를 가져 오면 총 비용 $ 2,500에 100 개 옵션 각각에 대해 $ 25의 비용이들 수 있습니다. AAPL이 $ 450에 거래되면 행사 가격이 $ 400 인 AAPL의 100 개 옵션은 약 $ 50의 가치가 있으며 AAPL 거래에서 훨씬 더 높은 100 % 이익을 얻을 수 있으며 거래에 투입된 돈은 훨씬 적습니다.

주식의 이익을 확보하기 위해 옵션을 사용하는 방법

옵션을 사용하는 한 가지 유용한 방법은 주식이 계속 상승하는 경우에 대비하여 상당한 이익을 얻었지만 매도하고 싶지 않은 주식에 이익을 고정하는 것입니다. 풋 옵션을 매수하면 주주가 예상치 못한 주식 가격 하락에 대비하여 주식 포지션을 헤지하여 이익을 보장 할 수 있습니다.

예를 들어, 투자자가 몇 년 전에 AAPL을 주당 200 달러로 가져 왔고 이제 스티브 잡스가 더 이상 Apple을 운영하지 않는 경우 회사가 부정적인 수익을보고 할 수 있다고 우려한다면 풋 옵션을 현재 거래 가격보다 낮게 구매하여 실현 된 이익은 풋 옵션의 행사가에 고정됩니다.

AAPL이 주당 $ 400에 거래되는 경우 몇 년 전에 AAPL을 주당 $ 200에 매수 한 투자자는 모든 AAPL 주식을 주당 $ 350에 매도 할 수있을만큼 충분히 큰 금액으로 풋 옵션을 주당 $ 350에 매수할 수 있습니다., 부정적인 놀라움이 Apple의 주가에 영향을 미칩니다. 애플이 나쁜 수익 보고서와 부진한 수익 가이던스를 발표하고 주가가 400 달러에서 300 달러로 즉시 매도 해 응답한다면 350 달러의 풋 옵션 보유자는 주당 350 달러로 수익을 확보하게 될 것입니다. 반대의 상황이 발생하고 AAPL이 계속해서 긍정적 인 수익 및 수익 가이던스를보고하고 계속해서 상승한다면 주당 $ 350 풋 옵션은 쓸모 없게 만료됩니다.그러나 주주는 여전히 원래 AAPL 주식을 보유하고 Apple 주식 가격 상승의 혜택을 계속 누릴 것입니다.

풋 옵션이 공매도보다 안전한 이유

옵션을 사용하는 또 다른 유용한 방법은 풋 옵션을 매수하여 숏 사이드 (주식 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우)에 주식을 플레이하는 것입니다. 이렇게하면 숏 트레이드가 다음과 같이 작동하지 않을 경우 트레이더가 손실을 방지 할 수 있습니다. 예상하고 주가가 상승합니다. 풋 옵션을 매수 한 후에도 주식이 가치를 잃지 않는다면 풋 옵션 매수와 관련된 손실은 풋 옵션 매수를 위해 지불 한 프리미엄과 수수료로 제한됩니다. 상인이 실제 주식을 공매도하고 매수 제안과 같은 예상치 못한 좋은 소식으로 인해 주식이 급등하면 손실이 클 수 있습니다.

풋 옵션은 예상치 못한 상승으로 인한 예상치 못한 손실로부터 트레이더를 보호하고, 예상대로 주식이 하락하면 수익을 올릴 수 있습니다. 콜 옵션을 매수하여 주식을 매수 (주가가 상승 할 것으로 예상하는 경우)에 매수하는 데에도 동일한 원칙을 사용할 수 있습니다.

옵션은 상품 선물 계약 거래에도 사용될 수 있습니다.

주식 옵션 거래에 사용되는 것과 동일한 원칙을 상품 선물 계약 거래에도 적용 할 수 있습니다. 상품 거래에 들어갈 위험은 콜 옵션과 풋 옵션을 사용하여 상품 선물 계약을 매도 또는 매도함으로써 수량화 할 수 있습니다. 상품 선물 계약이 예상 된 방향으로 이동하는 경우, 상품 선물 계약을 기반으로 한 거래 옵션에서 발생하는 이익은 실제로 상품 선물 계약을 매수 또는 판매하여 얻은 이익보다 훨씬 클 수 있습니다. 상품 선물 계약이 예상 된 방향으로 움직이지 않고 옵션이 무가치하게 만료되는 경우 손실은 옵션을 구매하기 위해 지불 한 프리미엄 및 수수료로 제한됩니다.

옵션은 주식이나 상품을 거래 할 때 더 많은 유연성을 제공하지만 거래에 사용하기 전에 옵션이 어떻게 작동하는지 이해해야합니다.

traderplanet.com

옵션 거래 방법: 옵션은 유용한 거래 수단입니다

결론은 옵션을 올바르게 사용하면 주식이나 상품을 거래하는 동안 손실이 발생할 위험을 크게 줄일 수 있고 기초 주식이나 상품이 예상 방향으로 움직일 경우 이익을 크게 증가시킬 수있는 유용한 거래 도구라는 것입니다.

이 기사는 기본 옵션 거래 소개입니다. 일반 옵션 거래자와 전문 옵션 거래자가 모두 활용하는 수많은 옵션 거래 전략이 있으며 거래 옵션을 고려하고 있다면 배울 가치가 있습니다.

주의의 말씀

이 기사는 재정 전문가 나 등록 된 재정 고문이 작성한 것이 아닙니다. 이 문서는 정보 제공 목적으로 만 제공되며 옵션 구매를 권유하거나 권장하기위한 것이 아닙니다. 옵션 거래를 시작하기 전에 옵션 매수 및 매도와 관련된 위험과 보상을 이해하기 위해 등록 된 재정 고문과상의하십시오.

차례: