차례:
어떤 투자 전략이 가장 좋습니까?
"어떤 투자 전략이 가장 좋은가?" 다양한 방법으로 대답 할 수 있습니다. 나는 이전에 Exchange Traded Funds에 투자하는 것이 일반적으로 주식 선택보다 더 나은 투자 전략이라고 주장했습니다. 그러나 나는 "일반적으로"라고 말했다.
ETF 투자의 우월성에 대한 나의 입장에도 불구하고 투자자에게 주식 선택이 합리적 일 때가 있습니다. 이 기사에서는 이러한 시나리오 중 일부를 강조하겠습니다.
최고의 투자 전략을 구성하는 것은 개인의 목표에 달려 있습니다. 예를 들어, 많은 투자자들이 "시장을 이기다"에 대해 이야기하지만 이것이 항상 투자자의 주요 목표는 아닙니다. 예를 들어, 채권 ETF와 배당 ETF에 투자합니다. 그런 전략으로 시장을 이길 것 같지는 않지만, 시장을이기는 것이 내 목표가 아닙니다. 소득 기반 투자를 선호합니다. 따라서 "어떤 투자 전략이 가장 좋은가?" 대답하기 쉽지는 않습니다. 오히려 질문에 대한 답은 투자자의 목표를 기반으로합니다.
세금 효율성 향상
거래소 거래 펀드, 인덱스 펀드 및 뮤추얼 펀드는 '회전율'이라는 것이 있습니다. 이 중 어느 것도 세금 유예 또는 면세 계정에서는 중요하지 않지만 과세 계정에서는 차이가 있습니다. 펀드가 주식을 이익으로 팔면 그 이익이 과세됩니다.
그러나 주식의 경우 주식을 매수할 때 매도 할 때까지 해당 주식을 보유합니다 (매수 또는 파산으로 인해 주식이 청산되지 않는 한). 따라서 주식을 팔거나 청산 될 때 자본 이득 (가치가 상승하는 주식)에 대해서만 과세됩니다. 이로 인해 주식을 이익으로 판매 할 때 과세되는 ETF보다 세금 청구서가 낮아집니다. 배당금을 지급하지 않는 성장주에 투자하는 경우, 주식을 매도하거나 이익으로 청산하지 않는 한 과세되지 않습니다. 따라서 주식은 ETF보다 세금 효율적입니다. 이것은 더 낮은 세금 청구서를 의미 할 수 있습니다. 대부분의 사람들에게 그 차이는 무시할 만하지 만 소득이 높거나 과세 계정에 많은 돈을 투자 한 경우이 이점이 더욱 중요해집니다.
투자 통제
사람들이 주식을 고르는 데 흔히 언급되는 이유는 투자를 통제 할 수있는 능력 때문입니다. 펀드에 투자하는 경우 펀드가 투자 매개 변수를 넘어서하는 일을 통제 할 수 없기 때문에 펀드에 대한 통제가 제한됩니다. 그러나 개별 주식에 투자하는 경우 투자되는 주식과 각 주식에 투자되는 자본의 양을 제어 할 수 있습니다.
아마도 주식 투자자의 약 1 % 이하가 5 년 동안 시장을 이겼지 만 모든 사람들이 시장을 이기기 위해 주식을 선택하는 것은 아닙니다. 그러나 어떤 사람들에게는 시장을이기는 것이 좋겠지 만 그들은 시장을 이길 기대가 없습니다. 대신, 그들은 자본 이득보다는 배당금 수입을 위해 투자하고 있습니다. 일부 사람들은 최소 배당 수익률 임계 값을 가질 수 있으며이 때문에 자신의 주식을 선택하고 싶어합니다. 예를 들어, 일부 배당 투자자는 구매하는 주식에 대해 3 % 미만의 수익률을 원하지 않습니다.
어떤 사람들은 사회적으로 의식적인 투자자입니다. 이것은 주식 선택 프로세스의 일부가 윤리를 기반으로 함을 의미합니다. 예를 들어, 비건 투자자는 육류 나 유제품을 판매하는 회사에 투자하지 않도록 동물을 죽이거나 식용으로 사용하는 것에 반대 할 수 있습니다. 이러한 신념을 수용 할 ETF가있을 수 있지만 투자자는 몇 가지 추가 목표를 염두에 둘 수 있습니다. 따라서 윤리는 투자자가 자금을 포기하고 대신 주식을 선택하는 이유가 될 수도 있습니다.
그들은 시장을 이길 수 있다고 믿습니다
시장을 능가 할 수 있다고 확신하는 투자자가 있습니다. 이 전망이있을 것 같지는 않지만, 정기적으로 시장을 능가하는 펀드 매니저가 있으며, 또한 시장을 이길 수 있다고보고 한 정기적 인 시민들도 있습니다.
많은 사람들이 시장을 이겼다는 주장이 모호하다고 생각하지만, 그렇게 한 실적이있는 사람도 있습니다. 예를 들어, 시장에서 대부분의 시간 동안 Warren Buffett은 S & P 500 지수를 이길 수있었습니다. 최근에 그는 그것을 이기지 못했습니다. 그러나 그는 이것을 너무 많은 돈을 가지고 있고 그가 일반적으로 선호하는 것보다 덜 이상적인 회사에 투자를 분배해야한다고 생각합니다. Warren Buffett만큼 돈이 많으면 대부분의 투자자가 걱정할 필요가없는 몇 가지 사항을 고려해야합니다. 예를 들어, Warren Buffett은 너무 많은 주식을 사고 싶지 않아 회사에서 원하는 것보다 더 큰 주주가됩니다. 예를 들어, 그는 실수로 델타 항공의 10 % 이상의 주주가되었습니다. 1
그러나 시장을 이겼다고 주장 할뿐만 아니라 숫자를 공개 한 YouTube 채널을 보유한 개인 투자자가 있습니다. 예를 들어, YouTube 채널 Financial Education 의 Jeremy는 투자에 대해 많은 호소를하는 것 같고, 그의 수치에 대해 투명했고 정기적으로 시장을이기는 것 같습니다. 개인 금융 및 수익 창출에 관한 많은 YouTube 채널에는 자격 증명을 부 풀리는 소유자가 있지만 Jeremy는 실제 거래 인 것 같습니다.
주식 따기의 취미
어떤 사람들은 투자 계좌에 자금이 있지만 "시장을 플레이"하는 것도 좋아합니다. 이 사람들은 처분 할 수있는 현금을 가지고있을 수 있고 그들은 회사를 조사하고, 주식을 고르고, "떠난 사람"에 대해 이야기하는 것을 즐깁니다.
주식 따기는 이상한 취미처럼 보일지 모르지만, 숫자를 계산하는 것을 좋아하는 사람들과 선견지명이있는 사람들에게는 주식 따기를 즐길 수 있습니다. 이를 통해 취미로 가시적 인 일을 할 수 있으며, 실제로 자신이 투자 한 회사에 대해 많이 아는 주식 투자자가되는 것은 테이블에서 멋진 사람이되는 빠른 방법입니다.
결론
결국 "어떤 투자 전략이 가장 좋은가?"라는 질문에 대한 객관적인 대답은 없습니다. ETF와 같은 펀드는 일반적으로 주식 선택에 비해 우수한 투자 전략이라고 생각하지만, 대신 주식을 선택하기로 결정한 타당한 이유가 여전히 있습니다.
각주
1.