차례:
- 다양한 자산 군에 투자 할 때의 이점
- 다양한 자산 군에 투자하는 단점
- 어떤 자산 클래스가 있습니까?
- 주식 또는 주식
- 회사채
- 국채 (예 : 미국 국채 또는 영국 금화)
- 부동산 (상업용 또는 주거용)
- 상품
- "대체 투자"
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대부분의 사람들은 저축과 투자를 생각할 때 은행 계좌에 돈을 저축하거나 주식 중개인으로부터 주식을 구입하는 것을 상상합니다. 하지만 돈을 벌 수있는 더 많은 투자가 있습니다.
전문 용어로 우리는 이러한 다른 투자 아이들을 다른 "자산 클래스"라고 부릅니다. 아래에서 가장 널리 사용 가능한 자산 클래스에 대해 설명하겠습니다. 그러나 먼저 투자 범위를 넓히는 장점 (및 단점)을 살펴 보겠습니다.
다양한 자산 군에 투자 할 때의 이점
자산을 여러 자산 클래스에 분산시키는 것은 기대하는 수익을 줄이지 않고 진정으로 위험을 줄일 수있는 몇 가지 방법 중 하나입니다 (대부분의 경우 위험이 적을수록 수익이 줄어 듭니다). 다각화는 (거의 항상) 포트폴리오에 좋습니다.
서로 다른 자산 클래스에 투자하면 한두 개의 시장 변동에 덜 노출됩니다. 블루칩 USA 주식에만 투자한다면 S & P 500이 무너지면 포트폴리오가 타격을받습니다. 그러나 주가와 너무 밀접하게 관련되지 않은 다른 자산에 투자하면 붕괴로부터 (적어도 부분적으로) 보호받을 수 있습니다.
자산 클래스에 따라 다른 현금 흐름을 제공 할 수도 있습니다. 즉, 수익을 얻는시기와 방법이 다릅니다. 채권 및 상업용 부동산과 같은 일부 자산 클래스는 정규 수입에 적합합니다. 금과 같은 상품과 같은 다른 상품은 자본 이득 만 반환합니다 (가치가 올라가지 만이자 나 배당금을 지급하지 않음). 요구 사항을 충족하는 현금 흐름이있는 자산 클래스를 선택하면 개인 요구 사항에 맞게 포트폴리오를 조정할 수 있습니다.
다른 자산 클래스는 또한 투자 수익에서 소득과 자본 이득의 다른 조합을 가질 것입니다. 이는 귀하의 요구 사항 (성장 또는 현재 소득)에 따라 도움이 될 수 있으며 많은 국가에서 세금 소득과 자본 이득을 별도로 세금 계획에도 유용 할 수 있습니다.
그리고 물론 투자자마다 다른 투자 목표를 가지고있어 소득과 장기 성장이 서로 다른 조합이 필요할 수 있습니다. 다양한 자산 클래스를 선택하여 필요에 맞는 포트폴리오를 구축 할 수 있습니다.
다양한 자산 군에 투자하는 단점
다른 자산 클래스에 투자를 분산하여 팟을 다각화하는 것과 같은 단점은 많지 않습니다. 그러나 투자와 마찬가지로 잠재적 인 함정이 있습니다. 최악의 위험은 자산과 특정 투자 자체에 대해 생각하지 않고 새로운 종류의 자산으로 다각화하는 것이 좋은 것이라고 맹목적으로 가정하는 것입니다. 지중해 시분할 부동산에 대한 투자는 다양 할 수 있지만 여전히 끔찍한 투자 일 수 있습니다!
다시 말해, 투자 대상, 수익 창출 방법 및 그에 따른 잠재적 위험과 보상을 이해하고 있는지 확인해야합니다. 더 모호한 자산 클래스를 사용하면 더 어려울 수 있지만 걱정하지 마십시오. 여전히 메트릭 톤의 정보가 있습니다. 조사 만하면됩니다.
또한 유동성을 고려해야합니다. 필요한 경우 자산을 사용 가능한 현금으로 전환하는 것이 얼마나 쉬운 지. 일부 자산은 매우 유동적이며 (예: 우량 주식 또는 현금 예금), 다른 자산은 유동적이지 않습니다 (예술 작품 또는 주거용 자산).
짧은 시간에 투자를 현금화해야 할 가능성이 있다면 유동 자산에 대한 투자를 충분히 유지해야합니다. 그렇지 않으면 "소극 판매"에서 자산을 신속하게 처분해야하므로 손실을 입을 위험이 있습니다.
그리고 다각화했다고해서 위험이 없다는 의미는 아닙니다. 그리고 금융 위기와 같은 일부 극단적 인 상황에서는 다양한 자산이 모두 함께 가치가 떨어질 수 있습니다.
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어떤 자산 클래스가 있습니까?
주식 또는 주식
주식 (일반 주식 또는 그냥 주식이라고도 함)은 기업 소유의 주식입니다. 이를 통해 비즈니스 이익 (배당금이라고 함)의 일부를 얻을 수 있으며 비즈니스 가치가 상승하면 그 혜택도 누릴 수 있습니다. 그러나 사업이 파산하면 투자의 전부 또는 대부분을 잃을 가능성이 있습니다.
우선주는 보통주보다 안전하지만 일반적으로 정해진 수익 만 지불하기 때문에 어떤면에서는 회사채와 비슷합니다.
회사채
회사채를 사는 것은 본질적으로 채권을 발행 한 대기업에 돈을 빌려주는 것입니다. 채권은 정기적 인이자를 지불하고 (쿠폰 지불이라고 함) 정해진 기간이 끝날 때 빌려준 돈을 상환합니다. 발행 회사가 파산하여 빌린 돈을 모두 갚지 못할 위험이 있습니다.
회사채는 일반적으로 매우 큰 금액으로 발행되므로 귀하와 저와 같은 대부분의 개인 투자자는 펀드 (예: 뮤추얼 펀드 또는 교환 거래 펀드)를 통해 투자해야합니다.
채권은 주식보다 위험이 낮기 때문에 일반적으로 수익률이 낮습니다.
국채 (예: 미국 국채 또는 영국 금화)
국채는 회사가 아닌 정부에서 발행하는 것을 제외하고는 회사채와 동일합니다. 선진국에서 발행 한 채권은 돈이 거의 확실하게 상환되기 때문에 매우 안전합니다. 그러나 이것은 일반적으로 수익률이 매우 낮다는 것을 의미합니다 (낮은 위험을 얻으려면 낮은 수익을 받아 들여야하기 때문입니다).
일부 주요 경제국의 국채에는 "재무"(미국 국채) 및 "금트"(영국 국채)와 같은 특별한 별명이 있습니다.
부동산 (상업용 또는 주거용)
우리 대부분은 상업용 부동산을 완전히 살 수 없을 것입니다 (많은 사람들이 주거용 부동산을 살 여유가 있지만). 다행히도이 자산 군을 개인 투자자에게 제공하는 상업용 부동산 펀드 및 / 또는 투자 회사에 투자 할 수있는 많은 기회가 있습니다.
자산은 주식보다 평균적으로 위험이 적지 만 채권보다 기대 수익이 더 높습니다 (즉, 둘 사이의 어딘가).
상품
상품은 주로 사용할 수 있도록 거래되는 상품으로, 요즘에는 투자자들이이를 위해 여러 전문 펀드를 구입할 수 있지만 직접 투자하기는 어렵습니다.
상품은 "부드러움"(밀이나 돼지 배와 같이 유통 기한이 짧은 것)과 철,은 또는 금과 같이 지속되는 "단단함"으로 나뉩니다.
"대체 투자"
여기에는 헤지 펀드에서 미술 또는 고급 와인에 이르기까지 모든 것이 포함될 수 있습니다. 이러한 종류의 투자는 종종 귀하와 저와 같은 개인 투자자가 참여하기가 어려웠지만, 이러한 투자에 대한 몫을 줄 수있는 구매할 수있는 자금이 점점 늘어나고 있습니다.
이러한 투자는 종종 (항상 그런 것은 아님) 위험이 높으며 서둘러 다시 판매하기 어려운 (낮은 유동성)을 수반합니다. 한편, 갑자기 유행하는 전문 상품으로 운이 좋으면 많은 돈을 벌 수 있습니다.
William Cresswell의 사진 (Flickr를 통해)
자산 군에 걸쳐 투자를 분산한다고해서 투자 목표를 달성 할 수 있다는 보장은 없지만 투자에 대한 어떤 것도 보장되지 않지만 포트폴리오를 관리하고 효과를 발휘할 수있는 더 많은 도구를 제공합니다.
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